Yrittää keksiä satoja tai jopa tuhansia dollareita estää teitä avaamisesta sijoitustilille? Sen ei pitäisi. Aiemmin se oli lähes vaatimus on melko vähän rahaa käytettävissä, jotta voidaan tehdä alkuinvestointeja sijoitusrahasto tai avata välitys tili. Nyt asiat ovat varsin erilaiset. Voit nyt aloittaa sijoittamalla hyvin vähän rahaa edessä. Tässä miten.
Suora Stock ostosuunnitelmat
Jos sijoittamalla yksittäisiin yritysten on tavoite, sinun kannattaa harkita Direct ostosuunnitelmat tai DPT lyhyitä.
Nimensä, ostat nämä varastot suoraan yhtiöltä. Ei ole Kaupintatiliä, ei välikäsi, ja voit työskennellä suoraan yrityksen kanssa myöntää varastosta. Yksi haittapuoli on, että ei jokainen yritys tarjoaa DPP joten voi olla hieman rajoitettu valinta.
Yritykset eivät saa mainostaa omaa suoraa ostosuunnitelmat, joten se on jopa voit löytää ne. Luultavasti on viettää vähän aikaa vierailulla yhtiön verkkosivuilla ja etsii kautta sijoittajatietoja onko vai ei ne tarjoavat suoran ostosuunnitelma ja miten päästä alkuun.
Todellinen hyöty DPP on, että et ole maksavat mojova toimikunnan välittäjä ja olet antanut mahdollisuus ostaa murto-osakkeita. Oletetaan, että yritys, jonka haluat sijoittaa käy kauppaa 100 $ per osake mutta sinulla on vain $ 50 sijoittaa tällä hetkellä. No, kautta DPP voit yleensä ostaa vain puoli osake ja sitten voisi edelleen käyttää pieniä määriä rahaa ostaa lisää osakkeita ajan.
Et voi tehdä tätä perinteisellä välittäjä.
Välittäjät salliminen pieniä investointeja
Toinen tapa aloittaa investoimalla pieni määrä rahaa on kirjautua sisään jotain ShareBuilder kautta ING Direct. Niin vähän kuin $ 4, voit luoda automaattisen investointisuunnitelman, jonka avulla voit alkaa rakentaa oman salkun.
Muista, että ne voivat asettaa joitakin tilin rajoituksia ja maksuja, mutta yleisesti ottaen se on hyvä tapa aloittaa sijoittamalla tänään ilman paljon rahaa.
käyttämällä ETF
Ajatellut investoimalla jotain rahasto, jotta voit saavuttaa hetkessä monipuolistamista mutta ei ole suuri alkuperäinen talletus, jotta se tapahtuu? Haluat ehkä harkita ostamista osakkeita ETF. Toisin kuin rahasto, joka voi määrätä vähintään alkuinvestointeja, ETF kauppaa kuten varastoja. Heillä on erityinen osakekurssin ja voi ostaa lähes mitä tahansa välittäjä. Niin, ja ETF voi ostaa vain pari osakkeet niin kauan kuin sinulla on tarpeeksi rahaa ostaa osakkeita.
Mutta ETF eivät tule ilman haittapuolia. Yhden, sinun täytyy ostaa kokonaisia osakkeita ellet näin tilille kuten ShareBuilder. Toiseksi, olet menossa yleensä maksaa kaupankäynnin provision aina, kun teet kauppaa. Koska palkkioita voidaan yleisesti käyttää missä tahansa $ 4,50 $ 11 tämä voi nopeasti syö investointeja. Mutta jos ostaa ETF harvemmin ja hieman suurempia määriä rahaa voit pitää tapahtuman alhaisina.
Rahastoyhtiöitä tarjoaa pienen minimivaatimuksia
Yksi suurimmista ja tunnettu no-load rahastoyhtiöitä siellä on Vanguard.
Mutta arvaa mitä? Suurimman osan varoista ne vaativat $ 3000 pienin investointi juuri päästä alkuun. Monille se voi kestää lähes vuoden säästää tällaista rahaa, jos ne investoivat ensimmäistä kertaa, ja se on vain ostaa yksi ainoa rahasto! Etujoukko ei ole yksin ja useimmat suuret rahastoyhtiöt ovat jyrkät alkuinvestointeja matalimman
Onneksi on olemassa joitakin muita no-load rahasto perheitä siellä, jotka palvelevat uusia sijoittajia eivätkä aiheuta niin suuria rajoituksia. Esimerkiksi voit tarkistaa Charles Schwab , joka tarjoaa matalan $ vähintään 100. omasta no-load varoja, ja T. Rowe Price , joka ei ole vähintään omasta varoja, jos avaat tilille. Nämä ovat kaksi suurta edullisia rahasto perheitä, jotka helpottavat uuden sijoittajan päästä alkuun.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.
Investoimalla osakemarkkinoilla ei ole niin yksinkertaista kuin menee kauppaan ostamaan. Ostaminen varastot mukaan perustettava Kaupintatiliä, lisäämällä varoja, ja tutkivat parasta varastot ennen napauttamalla ostopainike oman välittäjän verkkosivuilla tai sovelluksen.
Jos sinulla on Kaupintatiliä asetettu, mutta et ole varma, mitä ostaa ensin, pitävät näitä investointeja hyvä esittelyt maailmaan varastot.
Blue Chip Varastot
Sijoitustoiminnassa termi ”Blue Chip” heijastaa yhtiöiden osakkeisiin, jotka ovat vahvoja, pitkän ajan markkinoilla standbys jotka eivät todennäköisesti ole merkittäviä negatiivisia uutisia lähitulevaisuudessa. Ja vaikka he tekevät, he ovat vanhoja, kestävä yrityksiä, jotka voivat sää myrsky. Sininen sirut ovat hyvin uudempia sijoittajia, koska ne pyrkivät liikkumaan markkinoiden ennakoitavalla tavalla ja on alhaisempi riski kuin useimmat muut kannat.
Hyvä esimerkki Blue Chip kalusto on Walmart. Myymälä on historia menee takaisin 1962, on valtava markkina-arvo on $ +236,4 miljardia ja on suhteellisen vakaa verrattuna markkinoille kokonaisuudessaan. Tuoreimmassa vuoden Walmart teki yli $ 480 miljardia tuloja, ansaita se numero yksi paikalla Fortune 500 -listan . Katso muita Blue Chip investointeja Fortune 500 ja muilla listoilla suurimpien yritysten Amerikassa.
Esimerkkejä blue chip varastot:
Walmart (WMT), Coca Cola (KO), JPMorgan Chase (JPM), Exxon Mobil (XOM), Boeing (BA), Caterpillar (CAT), ja General Electric (GE)
arvo Varastot
Arvo investoimalla on ajatus, että voit analysoida talouden yrityksen ja ennustaa oikeudenmukainen osakekurssi, ja jos tarkastellaan kovasti tarpeeksi yritystä löydät tällaisen aliarvostettu yritys, joka näyttää houkuttelevan sijoituskohteen. Teki tunnetuksi professori Benjamin Graham, joka on Britanniassa syntynyt taloustieteilijä ja opettaja, joka vietti aikaa sekä Columbian ja UCLA, arvo investoimalla on mantra monia onnistuneita sijoittajia kuten Warren Buffett, Irving Kahn, ja Bill Ackman.
Raamattu arvo investoimalla on Grahamin 1949 kirja Intelligent Investor .
Löytäminen aliarvostettu varastoja ei ole aina helppoa. Yksi hyödyllisiä käyttötiedot tarkastella ovat yhtiön osakekohtainen oma pääoma, joka osoittaa yhtiön varoihin verrattuna nykyiseen osakekurssiin. Verkkosivujen ValueWalk julkaisi Graham-Dodd varastossa seula, joka käyttää arvo investoimalla oivalluksia löytää mahdollisia sijoituksia tähän luokkaan. Muista varoa pienemmille yrityksille, mutta koska ne ovat riskialttiita ja epävakaampia kuin vanhemmat, vakaa arvo varastot. Myös varoa yrityksille, jotka menivät läpi äskettäin tehty suuri hinta keinu, koska nykyinen uutiset voivat vaikuttaa eri suhteissa ja arvonmääritysmenetelmiä.
Käyttämällä hinta varata ja muut suhteet, tässä muutamia esimerkkejä arvon varastojen, joilla pääset alkuun.
Jotkut sijoittajat laittavat rahaa markkinoilla toiveita lisätä osakekurssien ajan myötä, mutta muut sijoittajat välittävät enemmän ansaitsee rahavirta investointejaan. Jos haluat varastot maksaa sinulle, osingot ovat pelin henki.
Osinko varastot tyypillisesti maksaa pieni käteisellä osakekohtainen osinko sijoittajille neljännesvuosittain.
Toisinaan yritykset maksavat kertaluonteisen osingon, kuten kävi Microsoftin vuonna 2004, kun se maksoi $ 3 prosentin osake, tai $ 32 miljardia sijoittajille sen varastossa.
Kun etsit osinko varastot, etsiä suuntaus tasaista osinkoa tai kasvun ajan. Osinko leikkaus katseli hyvin negatiivisesti markkinoiden niin varastot, jotka ovat leikanneet osinkoja aiemmin tulisi nostaa punainen lippu sinulle yksilönä sijoittajana. Jos osinkotuotot ovat liian korkeat, se voi olla merkki siitä, että sijoittajat odottavat osakekurssi laskevan lähikuukausina. Kaikki THE maksavat yli 10% olisi tarkasteltava terveillä skeptisyyttä.
Esimerkkejä Osinko Varastot:
Verizon (VZ), General Motors (GM), Phillips 66 (PSX), Coca Cola (KO), United Parcel Service (UPS), Procter & Gamble (PG), Phillip Morris International (PM), ja Monsanto (MON)
kasvuosakkeisiin
Suuret yritykset kamppailevat kasvaa prosentteina, koska he yrittävät kasvaa erittäin suuri pohja. Walmart, esimerkiksi, on epätodennäköistä, että kaksinumeroinen myyntituotoilla päälle nykyisestä $ 480 miljardiin euroon tuloja. Pienemmät yritykset ja uudemmat yhtiöt ovat riskialttiimpia, mutta tarjoaa mielenkiintoisia mahdollisuuksia kasvaa lähitulevaisuudessa.
Kasvuosakkeisiin voi tulla mistä tahansa teollisuuden, mutta viime aikoina huipputekniikan yritysten Piilaaksossa ja muut ovat suuria kasvunäkymiä. Nämä varastot voivat olla kaikenkokoisille yrityksille. Suuremmat kasvuosakkeisiin ovat tyypillisesti vakaampi ja vähemmän riskialtista, mutta tarjoavat alhaisemmat tuotot kuin pienempi, uudempi yritysten markkinoilla.
Esimerkkejä Kasvuosakkeisiin:
Netflix (NFLX), Amazon (AMZN), Facebook (FB), Priceline (PCLN), Skyworks (SWKS), Micron Technologies (MU), ja Alaskan ilmavoimien ryhmä (ALK)
Varokaa riskialttiita investointeja
Vaikka osa yrityksistä edellä mainituista toimivat hyvin ja tarjoavat suuret markkinat palaa tulevina kuukausina ja vuosina, kertoimet ovat jotkin kannat listalta laskee. Voisi löytää itsensä suuri skandaali, kirjanpito ongelma tai uutinen, joka lähettää kaluston syöksy. Välttämään merkittäviä tappioita, varmista investoida monipuolinen osakesalkkuja useiden toimialojen ja paikoissa.
Suurin osa varastoista Tässä artikkelissa mainitut ovat vakavaraisia yrityksiä suurella taloustiedot, mutta älä ota meitä siitä! Ennen kuin ostat mitään varastossa, tarkistamaan viimeaikainen taloudellinen tulos, analyytikko mielipiteitä, kilpailijoiden ja tulevaisuuden maiseman yhtiön liiketoimintamalli. Jos luulet se on vankka liiketoiminnan hyvän johdon ja suuria mahdollisuuksia, se on ostaa. Mutta jos sinulla on huolia tai varauksia, ohita napsauttamalla ostopainike ja odottaa turvallisempaa investointien tulemaan.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.
Prosessi investoimalla voi olla ylivoimainen. Koko sivuston, löydät satoja artikkeleita auttaa sinua ymmärtämään kaiken mitä kannat ovat, kuinka voit vähentää vaarana läpi tekniikoita, kuten dollarin kustannus keskimäärin. Ennen kuin pääsemme yksityiskohtiin sijoittamisesta, on tärkeää ymmärtää joitakin yleisiä käsitteitä, jotka auttavat matkan varrella.
# 1. Rahaa voi tehdä sinulle enemmän kuin työ-
Ensimmäinen asia, sinun täytyy ymmärtää, ennen kuin ne aloittavat sijoittamisen suunnitelma on tämä: rahaa voi tehdä sinulle enemmän kuin työ.
Et tiedä, että kuuntelemalla keskimäärin pienempi tai keskiluokan perhe, joka jatkuvasti ylistää hyveitä saada hyvää työtä.
Joskus investoiminen tulee olemaan vaikeaa. Sinulta houkutusta vetäytyä kun markkinat laskevat, vaihtaa investointeihin, kun asiat eivät etene riittävän nopeasti, tai investoida jotain et ymmärrä: ÄLÄ !
Ei ole ”oikea” vastaus, kun se tulee investoida. Kun ymmärrät perusasiat, voit koota salkun, joka edustaa kuka olet ihmisenä.
On tunnettu tarina miehestä, joka työskenteli vesilaitos ja tuli kiehtoo vedellä varastoja. Hän vietti koko elämänsä kaupankäynnin vain osakkeita vesiyhtiöiden, koonnut merkittävän omaisuuksia siihen pisteeseen, että hän tiesi tarkalleen, penniäkään, voitto yksi hänen ”yhtiöt”, kun käyttäjä huuhdella wc.
Toiset, jotka ovat innostuneita kiinteistöt, ehkä koskaan omistaa varastossa elämässään. Sen sijaan he voivat ostaa vuokra-asuntojen, kasvattamiseen kokoelma taloa ajan (se on vielä mahdollista ostaa kiinteistöjä läpi jotain tunnetaan itseohjautuvaa IRA mutta se kuulu tämän artikkelin).
Lähtökohtana on, että et voi kuunnella jokaisen investoinnin kommentaattori televisiossa. Et näe hammaslääkärit pakoilu tulla laulaja aina, kun he kuulevat poptähti ansaita rojalteja joten miksi ajattelet lunastettaessa teidän investointeja, ne, jotka olet viettänyt aikaa valinnassa ja ymmärtää, joidenkin eksoottisten uusi asia kuulit CNBC? Jos tiedät kauneuden yrityksiä, tai ravintoloissa, tai kiinteistön, sillä ei ole mitään järkeä voit vaihtaa niitä varten öljyfutuurit vain siksi miljardööri sanoo, että on paikka olla.
# 3. Kulujen hallitseminen
Riippumatta jos haluat sijoittaa osakkeisiin, joukkolainoihin, rahastoihin, hyödykkeisiin, kiinteistöihin – sillä ei ole väliä – sinun täytyy keskittyä kustannusten hallinnasta. Mikä näyttää triviaali tehdä eroa ottaa tarpeeksi, ja kaavinta mennessä, eläkkeellä. Ostaminen indeksirahasto peräisin runsaasti rahastoyhtiö voi tulla mitä kutsutaan ”myynti kuorma” on 5%.
Tämä tarkoittaa, että kun ensin sijoittaa, $ 5 jokaista $ 100 laittaa töihin on menossa otetaan maksu teidän pankki tai rahoituslaitos. For $ 10.000 investointi, se tarkoittaa, että yli 40 vuotta, aiot päätyä $ 22600 + vähemmän rahaa olettaen 10%: n tuotto kuin sinulla olisi ollut!
Paljon tämä on ratkaistu Internetin aikakaudella. Sukupolvi sitten, voit maksaa $ 200 komissiot $ 10.000 varastossa kauppaa. Tänään, sinun ei tarvitse maksaa enempää kuin 10 $. Tämä olisi pitänyt johtaa enemmän vaurautta käsissä uusia sijoittajia. Sen sijaan se johti ihmiset hyper-kauppa, ostavat ja myyvät niin usein vauhtia, että he unohtavat varastot vastaavat yrityksen omistuksen, ei vain paperinpaloja.
# 4. Älä sijoittaa rahaa sinulla ei ole varaa menettää
Älä koskaan sijoittaa rahaa, että sinulla ei ole varaa menettää.
Siksi olemme FDIC vakuutettu pankkitilejä. Investointi tulee tehdä vain teidän ”pääoma” – joka on rahaa olet varattu kasvattaa vaurautta pitkällä aikavälillä. Sinun ei koskaan tulisi käyttää rahaa sinun täytyy ostaa varastoja, kiinteistöt, tai jotain muuta. Vaarat eivät yksinkertaisesti kannata riskiä.
Muutamia muita ajatuksia
Monissa tapauksissa vanhat kliseet olemassa, koska heillä on viisautta. Tiedät itse. Älä laita kaikkia munia samaan koriin. Bulls tehdä rahaa, karhuja tehdä rahaa, mutta siat teurastetaan. Varastot kiivetä seinää hätää. Nämä sanat ovat olleet jo yli sadan vuoden ajan, ja he silti pitävät totuutta.
Jos voisin lisätä yhden asian listalle olisi tämä: Älä tee mitään, mikä saa sinut epämiellyttävä. Jos se ei ole järkeä, jos saat tunne suolen, tai jos vain eivät ymmärrä, mitä joku pyytää teitä tekemään vain siirtää investointeja. Ensimmäinen tavoite on välttää suuria tappioita. Jos voit suojata pääomaa, voit aina löytää tapoja tehdä rahaa.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.
Keksiä Rebalancing suunnitelma ja pysyä siinä vähentää riskiä
Henkilöille, jotka valitsevat seurata sijoitusstrategiaa pitää yllä tiettyjä varojen kohdentaminen saldojen portfolio, kysymys tasapainottaminen väistämättä menossa syntyy. (Niille teistä, jotka eivät tiedä, mitä tämä tarkoittaa, tasapainottamisessa sijoitussalkku on myymässä pois ja / tai omaisuuserien ostamisesta tuoda tietyn pääomavarantoon takaisin mukaisesti korjauskertoimet selvittämääsi sopii parhaiten riski / tuotto profiili tuolloin olet muodostanut rahoitussuunnitelma.
Jos esimerkiksi haluat 10% rahana, 20% joukkovelkakirjat, ja 70% varastot, mutta varastot arvostan niin paljon, että niistä tulee 95% salkkusi, voisitte myydä varastoja lisätä käteistä ja side komponentti. Nettovaikutus tasapainottaminen toiminta on se pakottaa tulla kvantitatiivinen arvo sijoittaja. Ajan myötä se voi palvella alentaa riskiä – omistajien fantastinen yrityksiä kuten Coca-Cola Company luopua joistakin varallisuuden heillä olisi ollut, mutta jos ne päätyvät yrityksen kuten Enronin tai GT Advanced Technologies, he ottavat resursseja pois pahanteosta, joten epäonnistuminen vähemmän mahdollisuutta.)
Milloin tasapainottaa? Kuinka usein olet tasapainottaa? Oletteko tasapainottaa vain yleistä omaisuusluokkiin taustalla olevien komponenttien, myös? Vastaus, kuten useimmat asiat rahoitusta ja investoimalla, ei yllättää: Se riippuu. Tässä muutamia asioita kannattaa harkita, kun yrittää vastata tähän kysymykseen itse, oma perhe, tai laitos, jossa hallinnoit vaurautta.
Milloin Portfolio tasapainotettava?
On yleensä kaksi koulua ajatuksia asianmukaisesta taajuudella sijoitussalkun tasapainottaminen. Nimittäin monet kannattaa sanoa sinun pitäisi tasapainottaa joko:
Kun omaisuuslajit painotukset päästä pielessä kanssa tavoitteita tai parametrejä vakiintunut tai
Ennalta määrättynä ajankohtana tai kertaa vuodessa.
Mitä tulisi tasapainotetaan Portfolio (omaisuuslajien, komponentteja tai molemmat)?
Lisäksi sinun pitäisi tasapainottaa joko:
Omaisuusluokkien itse (osakkeet, obligaatiot, kiinteistöjä, käteisellä, jne)
Taustalla oleva osat itse (yksittäisten kantojen, kuten Johnson & Johnson, Colgate-Palmolive, Hershey)
molemmat
Todellisessa maailmassa, ei ole johdonmukaista, sillä se jää kunkin yksittäisen tai omaisuudenhoitajaltaan laatia ja soveltaa standardeja. On suuri yhtä suuri paino pörssinoteerattu rahasto (ETF) perhe, joka tasapainottaa sen suojattavan salkun kerran vuodessa maaliskuussa varmistaa jokainen komponentti on säädetty siinä määrin tarpeen tehdä vielä kerran täysin tasapainossa, mutta loput 100% sijoitetaan osake- omaisuuslaji. On joitakin varakkaat perheet, jotka eivät tasapainottamiseksi lainkaan kunnes salkun komponenttien ylittää ennalta määrätyn vinoutuminen kynnyksen, välittämättä taustalla omistuksistaan pörssiarvo muutoksiin vaikuttamiseen mutta työskentelevät omaisuuslaji tasot ylhäältä alas näkökulmasta. Target-päivämäärä rahastot säätää itseään siirtämällä enemmän rahaa varastoista joukkovelkakirjoja sijoittajan ikääntyessä. Toiset jopa sallia itselleen erityinen kertaluonteinen tasapainottamista päivät seuraavat merkittävät pörssiromahduksista keinona alentaa kokonaiskustannuksia perusta ja käyttöön joitakin osa toiminnan mutta silti säilyttää suurimman hyödyn passiivisuuden.
Se on myös suosittu keskuudessa jotkut sijoittajat – ja tämä on vastoin perinteistä ajatus, mutta se on mielenkiintoinen filosofia – kieltäytyä tasapainottua lainkaan, kun alkuperäisten painotusten asetetaan joko omaisuuslaji tai taustalla komponentti. Tämä johtuu siitä, että hämmästyttävä pahentaa teho on hyvin valittu, monipuolinen kokoelma yhteisten kantojen ajan. Pöydälleni tällä hetkellä minulla on tietue 1926-2010 julkaisemat Ibbotsonin & Associates, joka osoittaa, kuinka alkuperäisen omaisuuslaji korjauskertoimet olisi vääristynyt kauden päättyessä, jos koskaan tasapainotettava. Taulukossa 2-6, sivulla 38., se osoittaa:
Portfolio 90% varastot / 10% joukkovelkakirjat olisivat päätyi 99,6% varastot / 0,4% joukkovelkakirjat jos koskaan tasataan
Portfolio 70% varastot / 30% joukkovelkakirjat olisivat päätyi 98,5% varastot / 1,5% joukkovelkakirjat jos koskaan tasataan
Portfolio 50% varastot / 50% joukkovelkakirjat olisivat päätyi 96,7% varastot / 3,3% joukkovelkakirjat jos koskaan tasataan
Portfolio 30% varastot / 70% joukkovelkakirjat olisivat päätyi 92,5% varastot / 7,5% joukkovelkakirjat jos koskaan tasataan
Portfolio 10% varastot / 90% joukkovelkakirjat olisivat päätyi 76,3% varastot / 23,7% joukkovelkakirjoja jos koskaan tasataan
Nämä koskaan tasapainottaa salkut kokenut epävakauteen mutta suurempia tuottoja, samoin. Vaikka Ibbotson ei mainita tämän, he olisivat myös tehneet huomattavasti parantunut verotuksen tehokkuutta kuin vipuvaikutus laskennallisten verojen sallittua enemmän pääomaa pidetään työssä.
Fantastinen esimerkki tästä työssä on Voya yritysjohtajia Trust Fund, jota kutsutaan usein “haamu laiva sijoittamisen maailmaan”. Vuonna 1935 se alkoi pitämällä tasaosuuksin 30 Yhdysvaltain johtava yrityksiä. Fuusioiden, yritysostojen, poistot ja muut yritys- tai rahasto-tason toimia, että numerot on alennettu 22. Se toimii itsestään ilman tarvetta day-to-day salkunhoitajana. Se on murskattu S & P 500 sukupolvien ja toimii vain 0,51% liikekulusuhteen. Union Pacific on tullut muodostavat 14,92% varoista, Berkshire Hathaway 10,88%, ExxonMobil 9,06%, Praxair 7,62%, Chevron 5,86%, Honeywell International 5,68%, Marathon Petroleum 5,44%, Procter & Gamble 5,07%, Jalka Locker 3,82%, ja Consolidated Edison 3,44%, mm. Se on eräänlainen elävä, hengitys, opettavainen harjoitus asiat Vanguard perustaja John Bogle kertoo johtaa erinomaisen tuoton: Hyvä liike, pidetään pitkiä aikoja, melkein ilman muutoksia, halpoihin kustannuksiin ja silmä kohti vero tehokkuutta. Vaikka on olemassa joitakin yrityksiä siellä En ole erityisen hulluna itsestäni, laatu voittaa pitkällä aikavälillä kuin koko kokoelma Osakkeiden tulosten taustalla yrityksille.
Ei ole olemassa “oikeita” vastauksia, paitsi että sinun täytyy keksiä pelisääntöjä ja pitää niistä kiinni. Muuten, voit kääntyä hyvä strategia – portfolio tasapainottaminen – toiseen tekosyy kasvattaa ja alhaisemmat tuotot.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.
Monet ihmiset tout hyveitä varastossa investoimalla, varsinkin koska historia osoittaa, että osakemarkkinoilla on järjestetty yksi suurimmista lähteistä pitkäaikaisen runsaan kanssa Seostettu tuottojen ollessa keskimäärin 10 prosenttia vuodessa viimeisten 100 vuoden aikana. Sijoittajat, jotka pitävät varastossa pitkällä aikavälillä, osakkaina edullisen indeksin investoivat osingot, hyödyntää verosäännösten ja anna pahentaa tehdä kaikki raskaat työt ovat nähneet parhaat tuotot.
Samana 100 vuoden aikana inflaatio keskimäärin 4 prosenttia, jättäen vaatimaton, mutta kuitenkin johdonmukaisesti 6 prosenttia reaalituotto. Yritysneuvonantaja Duff & Phelps tuottaa osakkeet, obligaatiot, esitykset, ja inflaatio (SBBI) vuosikirja (ent Ibbotsonin SBBI vuosikirja ), joka kokoaa runsaasti tietoa paluun sen vuosijulkaisu.
Varastot eivät aina järkeä
Vaikka 6 prosentin jälkeinen inflaatio paluun kuulostaa melko ihmisarvoisen mukaan tekemää tutkimusta investointien tutkimusyritys Morningstarin aikana 10 prosenttia (pre-inflaatio) markkinoiden tuoton, keskimääräisen sijoittajan todella ansaitsi vain 3 prosenttia sijoitustoiminnan nettotuotto . Huono investoimalla valintoja, liian usein kaupan, kalliilla välittäjät, rahasto myynti kuormia, ja monia muita maksuja ja virheitä salaa tuhlataan useimmat investoida voittoja. Vilkuilla kustakin tekijästä vaatii aikaa, vaivaa ja osaamista, vakuuttava jotkut etsimään muita sijoittamisen vaihtoehtoja varastossa.
Jotkut ihmiset eivät halua tai temperamentti sijoittaa varastoja. Vaikka tämä voisi haitata sinulle yhden vähemmän väline oman varallisuuden lisääville työkalupakin, rehellisen itsekritiikkiä voi myös auttaa välttämään tulevaisuuden sijoittamista virheitä. Voit silti sijoittaa rahaa monen muun tyyppisiä varoja varoille tuotto, vähentää riskiä ja monipuolistaa salkun.
Näitä uusia investoivat jotka edelleen kyseenalaistavat kiinnostuksensa varastot, mistä tiedät, jos olisi parempi ohita varastossa investoimalla? Etsiä näitä merkkejä:
Saat fyysisesti sairas näkemään osakekurssit laskevat kuin muut sijoittajat paniikkiin eikä nähdä sitä mahdollisuutena on tartuttava.
Et voi selittää, mitä ostotarjouksesta / kysy hinta ja leviäminen / markkinatakaaja ovat tai tee.
Menetät uni ja huoli paljon yli omistavan varastot.
Olet ajatellut, tai sanoivat, että “osakemarkkinoilla on kuin kasino.”
Luuletko splitin on bonus (tosiasia: se on merkityksetön).
Et ymmärrä, miten joissakin tilanteissa, $ 100000 per osake varastossa voi olla halvempi kuin $ 3 prosenttia osakekannasta.
Et voi lukea tuloslaskelman tai taseeseen.
Et voi järkeä vuosikertomuksen tai 10K.
Et tiedä mitä tulos tuotto on.
Et tiedä mitä hinta-voittosuhde on.
Osakemarkkinoilla on tasa-arvoinen kaikille, jotka haluavat hankkia tietoa tai löytää hyvä välittäjä auttaa heitä sijoittamaan, mutta jos edellä mainittuja merkkejä resonoi teille, on viisasta tarkistaa vaihtoehtoisia paikkoja sijoittaa vaivalla ansaittua dollaria .
Joitakin suosittuja vaihtoehtoja
Jos haluat ansaita hyvä verojen jälkeen, netto-of-inflaation tuotto ilman Osakesijoittaminen, kaksi suosittua ja kohtuulliset vaihtoehdot omistaa yrityksen että olet toimivat ja omistavat salkun kiinteistövarallisuuden jotka ovat kerryttäneet vuokratuottoa.
Jokainen investointi on oma persoonallisuutensa koukero, ja ei vähennä mahdollisille yritysten omistajat, mutta se vie ainutlaatuinen, monipuolinen taito asettaa olla kannattava toimija. Joitakin hyvin älykkäät ihmiset, jos he olisivat ajaa yksinkertainen liike kuin Dunkin’ Donuts franchising, olisi konkurssiin vuodessa. Tarvitset huomiota yksityiskohtiin, silmä kustannusten hallinta, tiedon kun investoida investoinnit, jotka parantavat asiakaskokemusta ja kasvattaa voittoja, ja valvontajärjestelmän tuottoa ansainnut oman kokonaisinvestoinneista-samalla suojella kassavirta, Tutkiessaan työntekijää, käsittely toimiluvissa, ja laittoi oikea neuvonantajien paikassa. Jotkut ihmiset tuntevat innoissaan ja innoittamana haaste, kun taas toiset uupuneita vain lukea kaiken, pienyritysten omistuksen vaatii.
Monet sijoittajat hakeutumisen ostavat ja hallintaan kiinteistösijoitukset koska ne ovat konkreettisia ja voi tarjota melko passiivista tuloa. Monia osa-erikoisuuksia olemassa niille, jotka sijoittavat kiinteistöihin, myös yksittäisten vuokratalojen, kerrostalot, hyllyt, autopesula, toimistorakennukset, teollisuusrakennukset, ja jopa kiinteistöjen vaihtoehtoja tai veron panttioikeuden todistukset. Jokainen sijoitus on omat edut ja sudenkuopat, vetoavia erilaisia ihmisiä.
Kaikki eivät tykkää Real Estate tai yksityiset yritykset
Oletetaan, että olet jo saanut rahaa sidottuna kiinteistöihin ja on oma yritys, tai ehkä molemmat näistä vaihtoehdoista kuulostaa unappealing tai mielenkiinnoton. Kannattaa harkita joidenkin muiden omaisuuslajien, kuten kultaa ja hopeaa, rahavarat kuten rahamarkkinoilla tilejä tai sijoitustodistuksiin, valuuttamääräiset tai korkea-asteen yrityslainat. Kukin näistä sijoitusvaihtoehtoja on omat oppimiskäyrä, oma riskiprofiili ja oman alueen tuottoja.
Harkittaessa ei varastossa investointeja valintoja, muistaa yksi kardinaali sääntöjen sijoittamisen: Älä sijoittaa rahaa, että sinulla ei ole varaa menettää. Tästä huolimatta, päättää, kuinka paljon aikaa haluat rahasi lukittuna sijoituksesi ja ottamaan huomioon likviditeetin kyseisen hyödykkeen markkinoilla. Esimerkiksi voit ostaa ja myydä julkisten varastossa hetkessä, koska markkinoilla on niin paljon halukkaita ostajia ja myyjiä. Toisessa ääripäässä, jos sijoittanut rahaa jalokiviä, kyinen kolikoita, ja klassisia autoja, koska näillä markkinoilla on vähemmän toimintaa, se vaatisi enemmän aikaa kotiuttaa sijoituksesi, jos sinua tarvitaan rahaa nopeasti. Kiinteistö- ja omistamien yritysten on samanlainen haaste, vaikka ne tekevät luotettavampia vakuuksia lähteitä, jos sinun täytyy ottaa lainaa hätätilanteessa.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.
Oppiminen asettamaan sijoitustavoitteitaan on yksi tärkeimmistä asioista voit tehdä uutena sijoittajana, koska se auttaa sinua pitämään kirjaa missä olet ollut, missä olet, ja missä olet menossa, koska se liittyy omaan talouteen ja matkalle taloudelliseen riippumattomuuteen. Paras sijoitus tavoitteet yleensä kolme yhteistä asiaa:
Hyvä sijoitus tavoitteet ovat mitattavissa. Tämä tarkoittaa, että ne ovat selkeitä, tiiviitä, ja varmaa. Sanoa itsellesi, ”Aion asettaa tavoitteeksi säästää $ 50 viikossa” on hyödyllinen, koska voit arvioida oman talouden ja selvittää, onko onnistunut vai ei. Joko teit tai et, tallentaa $ 50 viikossa. Sen sijaan sanomalla jotain, ”Aion asettanut tavoitteeksi säästää enemmän rahaa vuosittain” on hieman turha, koska se ei pidä olet vastuussa.
Hyvä sijoitus tavoitteet ovat kohtuullisia ja järkevä. Jos sanot, että haluat tavoittaa $ 1 miljoonan henkilökohtainen nettovarallisuuden ikävuoteen mennessä 40, voit käyttää asioita, kuten rahan aika-arvoa kaavan testata, onko nykyinen nopeus säästö riittää. Olet aio saada siellä totutuista $ 5000 vuodessa välillä 18- ja 40 historiallisesti, ilmeinen tuotto. Tämä tarkoittaa sitä, sinun täytyy joko alentaa odotuksia tai lisätä rahamäärä laitat töihin vuosittain.
Hyvä sijoitus tavoitteet ovat yhteensopivia pitkän aikavälin tavoitteita. Olen sanonut tämän liian monta kertaa laskea vuosien – itse asiassa, jos säännöllisesti lukea työni, olet luultavasti kyllästynyt minua sanoen se – mutta se on syytä toistaa jälleen, koska sanoma ei tunnu koskaan saada läpi suuri osa ihmisistä, jotka on ohjelmoitu, että raha on ainoa asia, että asiat: raha on väline, jonka pitäisi olla palvella sinua. Mitään muuta. Ei yhtään vähempää. Ainoana tarkoituksena rahaa on tehdä elämästä parempaa; antaa sinulle asioita, joiden avulla voit kokea enemmän onnellisuutta ja hyödyllisyys. Se ei tee sinulle hieman hyvää päätyä suunnattoman suuri taseeseen, jos se tarkoittaa sinun täytyy uhrata kaikki arvokkaita elämääsi ja lopulta kuolevat, jättäen jälkeensä hedelmiä teidän työvoiman perilliset tai saajille ovat vastuuttomia tai joilla ei ole kiitollisuuden työvoiman sinulle lahjakas niitä. Joskus on parempi olla alhaisempi säästämisaste ja nauttia matkasta enemmän kuin muuten olisi. Temppu on varmistaa olet viisaasti tasapainottaa pitkän aikavälin toiveet ja lyhytaikaisia haluaa tavalla, joka maksimoi iloa. Ei ole mitään kaavaa kuin vain voit selvittää, mitä kompromisseja olet valmis tekemään; joka uhrauksia maksaa suurempia osinkoja sinulle tiellä.
Kysymyksiä Yourself Kun asettaminen Investment maalit taloudellinen riippumattomuus
Kun istut alas ja alkaa laatimalla sijoituksesi tavoitteet, kysy itseltäsi seuraavat kysymykset auttaa selventämään joitakin oletuksia. Tämä voi olla erityisen hyödyllinen harjoitus, jos olet naimisissa niin monta kertaa, puolisot eivät tiedä, että he eivät välttämättä toimi samasta lähtökohtana, kun se tulee raha-asioissa.
Mikä on numerosi”? Saavuttaakseen taloudellista riippumattomuutta oman salkun, kuinka paljon kuukausittain passiivisia tuloja olisi se edellytä jos vetäytyisi enintään 3 prosenttia 4 prosentin ensisijainen arvo vuosittain? Se on rahamäärä kestäisi jos haluaa elää oman pääoman ilman myydä ajan eteenpäin ja nauttia haluttu elintasoa.
Mikä on riskinsietokyky? Ei ole väliä kuinka onnistunut olet tai kuinka paljon rahaa kasata, jotkut on kytketty siten, että vaihtelut niiden Salkun markkina-arvo aiheuttaa valtavia määriä emotionaalinen kurjuutta. He mieluummin päätyä vähemmän rahaa tulevaisuudessa, ja nauti hitaammin Seostamisvaiheessa mutta on pehmeämpi ratsastaa. Oppiminen rehellinen itsellesi missä et kuulu, että taajuuksien on iso osa finanssipolitiikan kypsyyttä. Esimerkiksi, vaikka se voi laittaa sinut merkittävä haitta useimmissa olosuhteissa, sinun ei tarvitse omistaa varastot rakentaa vaurautta. On muitakin omaisuuslajien joka voisi sopia sinulle ja että on oma kyky yhdiste pääoman taas heittää pois osinko-, korko-, ja / tai vuokrat.
Miten teidän moraalisia ja eettisiä arvoja vaikuttaa salkunhoidon strategia? Jokainen meistä on olemassa osana maailmaa; tekomme ja päätökset, jotka vaikuttavat ympärillämme parempi tai huonompi. Miten haluat sijoittaa rahasi? Oletko mukava omistava tupakkaa osakkeita? Entä varastossa aseiden valmistajat? Onko sinulla on moraalinen ongelma omistava alkoholin tislaamoja? Energiayhtiöt, joilla on suuri hiilijalanjälki? Kun push tulee työntää, sinun täytyy päättää, mitä voit elää kannalta tuottaa tuloja ja mikä on liian pitkälle sinulle.
Aiotko viettää kaikki pääoman elinaikanaan vai haluatte jättää jälkeensä taloudellinen perintö perillisille ja edunsaajat? Jos vietät läpi pääomaa, se tarkoittaa, voit nauttia korkeampaa poistonopeudessa kuin mitä voisi tukea toisin. Jos et, saat ottaa pienen leikkaus virta passiivisen tuloja tiloilta, mutta pääasiallinen pitäisi kasvaa ajan myötä, jos se on hoidettava varovaisesti, joka toimii mitä tosiasiassa merkitsee lahjoitusvarat. Määritettäessä oikea vastaus riippuu useita seikkoja mutta kohta on, että joku aikoo viettää että rahaa. Sinun täytyy varmistaa, että se henkilö, jonka haluat tehdä sitä, vaikka se on itse. Lisäksi, jos et jätä rahaa taakse toisten nauttia, teet sen suoralta kädeltä, ilman ehtoja, vai haluatteko perustamaan rahasto?
Aiotteko rajoittaa investointeja kotimaahan tai laajentaa maailmanlaajuisesti? Huolimatta uptick nationalismi, joka on tapahtunut alkaa vuonna 2016, globalisaation voimien ovat todellisia, ne ovat voimakkaita, ja ne tarkoittavat kuin kukaan pääsy välitys tilille voi tulla omistajaksi yritysten kaikkialla maailmassa. Voit olla terästä työntekijä ruostevyöhyke ja kerätä osingot Sveitsistä, Iso-Britannia, Saksa ja Japani. Voit olla opettaja Kaliforniassa ja katsella rahaa tulla omalta tiloilta Kanadassa ja Ranskassa. Vaikka tämä tuo lisää riskejä pysyvä pääoman menetys, sekä muita riskejä, kuten valuuttariski ja poliittinen riski, se tarjoaa myös entistä monipuolisempaa ja myös mahdollista altistumista markkinoiden toimivuutta, jotka voivat osoittautua paremmalta riskisopeutettu pohjalta kuin mikä olisi ollut saatavilla kotimaan salkun yksin.
Mikä motivoi sinua saavuttamaan taloudellisen riippumattomuuden? Vaikka jotkut ihmiset ovat luonnollisia säästäjien – niillä on taipumus kerääntyä ilman todella tarvitsevat syy kuin elävät alle varojensa ja eivät todellakaan tiedä mitä tehdä eroa – useimmat ihmiset ohjaavat jotkin ensisijaisen tai toissijaisen motivaatiota, joka aiheuttaa ne kasaantuvat pääomaa. On erittäin tärkeää, että näytät sisällä itse ja rehellisesti vastata kysymykseen, ”miksi?”. Miksi pakko pelastaa? Mikä tekee haluat sijoittaa mieluummin kuin viettää tai lahjoittaa rahaa, joka on läpi virtaavien kädet? Usein saamalla sydämeen tähän kysymykseen, voit paremmin suunnitella oman salkun saavuttaa mitä se on olet todella jatkaa.
Oletko henkisesti kykenevä hoitamaan oman salkun yksin? Tämä kysymys voi olla vaikeaa joillekin ihmisille vastata, koska ne tuntuu olla rehellisiä itselleen tarkoittaa myöntää henkilökohtaista puute. Se on hölynpölyä. Tavoitteena on saada mitä haluat ulos oman salkun, ei jotenkin todistaa olet mestari maailmankaikkeuden. Etujoukko, yksi suurimmista omaisuudenhoitoyhtiöiden sponsorointia sekä lahjuksen sijoitusrahastot ja ETF maailmassa, arvioidaan yksi sen valkoisia papereita, että tyypillinen sijoittaja voisi lisätä ajan mittaan, netto 3 prosenttia tai niin niiden sijoitustuottoja palkkaamalla yksi neuvonantajien käyttää kehystä he lay out niiden perusteluiden; että korkeampi sijoitusneuvontapalvelujen palkkiot ovat enemmän kuin korvasi johtuen yhdistelmän käyttäytymisterapian, vero- ohjausta, taloussuunnittelu apua, ja muut palvelut, jotka jotenkin hyötyä asiakkaalle. Voit lukea argumentti Vanguard Research syyskuun 2016 julkaisu, ”Operaattorin arvo arvosi: Voidaan määrittää Vanguard Advisor Alpha”. Toisin sanoen, vaihtoehtoiskustannukset laskee peräti erilliskustannuksia; viesti, joka liian usein unohtuivat vuotiaana ääntenkalasteluksi, memes, ja liiallinen yksinkertaistaminen.
Miten eri omaisuuslajien riviin persoonallisuuttasi ja temperamentti? Ymmärrän olemme jo käsitelleet tätä hieman, mutta tässä vaiheessa on hieman erilainen, ja on keskusteltava edelleen. Ihmiskuntaa on monipuolinen. Jokainen meistä on kytketty eri tavalla. Meillä on oma ainutlaatuinen mieltymyksiään; asioita, jotka tekevät meistä onnellisia ja asioita, jotka aiheuttavat meille ärsytystä. Aivan kuten jotkut haluavat naudanlihaa tai kanaa, on olemassa monia tapoja tehdä, ja investoida, rahaa tässä maailmassa venture ulos matka kohti taloudellista riippumattomuutta. Mieti hetki, kiinteistöjä. Kiinteistöt on ollut noin kauan ennen osakemarkkinoiden nousi. Yhdessä rahan lainaamista, se on yksi vanhimmista perinteistä. Ostat pala omaisuutta, että joku muu haluaa käyttää, annat heidän käyttää sitä jonkin ennalta määrätyn ajan puitteissa useita liittoja ja sosiaalisia ja kulttuurisia normeja täsmentää yksityiskohtien sopimuksen, ja vastineeksi, sinun maksetaan rahaa, jota kutsutaan vuokraa. Kuitenkin keskuudessa velvoitteita, sinun täytyy varmistaa omaisuus pidetään ajan riittävästi. Jos olet erikoistunut asuinkiinteistöjen ja wc katkoksia keskellä yötä, saat puhelun jos maksat kiinteistöjen rahastoyhtiö hoitaa näitä asioita sinulle. Vuokralainen voi kehittää huumeriippuvuuden ongelma ja myydä laitteita. Hän voisi tulla hoarder ja tuhota niin paljon omaisuutta, että se on tuominnut kaupungin. Se on kompromissi. Nämä potentiaaliset ongelmat ovat kustannukset, jotka sinun täytyy olla valmis kärsimään, jos haluat nauttia Kiinteistötuotot. Ei ole mitään tapa kiertää sitä. Se on elämää. Henkilökohtaisesti en pidä tätä houkuttelevalta. Tämän seurauksena olen yleensä keskittynyt yksityisten yritysten ja arvopaperimarkkinoista, kuten yhteiset kannat, koko urani koska kompromissit ne liity älä häiritse minua lähes yhtä paljon. Olivat En koskaan paneutua millään merkittävällä tiensä kiinteistösijoitukset, se todennäköisesti olisi liikekiinteistö takia pidemmän vuokrasopimuksen ehdoista ja siitä olisin neuvottelee yritysasiakkaiden eikä yksilöitä. Se paremmin sopii, kuka olen. En sano etten koskaan pidä asuinkiinteistöjen mutta olen tietoinen kompromisseja ja ottaisin ainutlaatuisia olosuhteita minulle ylittää kyseisen Rubicon.
Mikä on aikaperspektiivi? Vaikka tietty omaisuusluokkaan tai investointeja sopii persoonallisuuttasi, temperamentti, nettovarallisuus, likviditeettitilanne ja mieltymykset, se ei välttämättä tarkoita sitä sopii hyvin koska aikajänne ennen sinun tulee painaa sitä maksuvalmiuden voimin ei kohdista. Oletetaan esimerkiksi, että sinulla on vara $ 100000 laittaa töihin mutta luulet tarvitset rahaa viiden vuoden aikana. Ei ole väliä kuinka houkutteleva mahdollisuus, jos annettiin mahdollisuus sijoittaa suuri yksityinen yritys, jolla ei ollut ennustettu maksuvalmiutta tapahtumaa ja ei maksanut osinkoja, se ei todennäköisesti ole viisasta voit tehdä investointeja, kun on tarve investointi voi tavata – eli paluu rahavarojen 60 kuukautta.
Tietenkin nämä ovat vain muutamia asioita, sinun pitäisi harkitsee mutta älä kaunistella niitä. Get it heti alussa, jotta laskennallinen päätöksiä suuntaan teidän taloudelliset tavoitteet, ja huomaat, että asiat ovat yleensä paljon helpompaa.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.
Keskitytään siihen, mitä todella merkitystä voi tehdä löytää hyvä Investoinnit Helpompi
Kun koota osakesalkkuja perheellesi on seitsemän peruskysymyksiä että jokainen sijoittaja pitäisi kysyä. Vastaukset voi auttaa paljastamaan kilpailulliset vahvuudet ja heikkoudet, jotka tarjoavat parempaa ymmärrystä talouden ja markkina-aseman liiketoiminnan.
1. Mitkä ovat lähteet Yhtiön kassavirroista?
John Burr Williams opettanut meille, että jonkin omaisuuserän arvo on nykyarvo sen diskontattujen kassavirtojen perusteella.
Ennen kuin sijoittaja voi edes alkaa arvostaa liiketoimintaa, hän on tietää, mitä on tuottaa rahaa. On tärkeää olla erityinen ja välttämään oletuksia.
Take Coca-Cola, esimerkiksi. Miljardit ihmiset ympäri maailmaa tuntevat Coke tuotteita. Kun näet sen hyllylle paikalliseen ruokakauppaan, olet ehkä päätellä, että se oli Coca-Cola Company, joka myi pullotettu tavaroita ruokakaupoista. Todellisuudessa katsoa viimeisimmät 10K paljastaa, että, vaikka yhtiö ei myydä joitakin valmiista juomista, lähes kaikki tulonsa on peräisin myynnistä ”juomien ja siirapit” ja ”pullotus ja purkittaminen toimintaa, jakelijat, suihkulähde tukkukauppiaat ja jotkut suihkulähde vähittäismyyjät.”Toisin sanoen, se myy rikasteen pullottajille, joista suurimmat ovat Coca-Cola Enterprises (erikseen vaihdettiin pörssiyhtiö). Nämä pullottajilta luo valmiin tuotteen, merenkulku se lähikauppa.
Se voi tuntua pieneltä eron näkee, että Coca-Colan lopullinen menestys riippuu tuotteita myydään kaupoissa ja ravintoloissa; lähestytään toisesta näkökulmasta, kuitenkin, ja sijoittaja voi nopeasti otaksua, kuinka erittäin tärkeä suhde koksi ja sen pullottajille on bottom line; se on pullottajille jotka todella myyvät eniten Coke yleisölle.
Tämä järjestely tapahtui, koska historiallinen oikku, joka teki kaksi miestä ja heidän perheidensä hyvin rikas.
2. Kuinka paljon rahaa syntyy liiketoiminnan ja milloin, että kassavirta uhriarkkuun?
Kun olet löytänyt lähteitä käteistä liiketoimintaa, sinun täytyy arvioida, paljonko ja ajoittumisesta rahavirroista. Yritys, joka tuottaa $ 1000 tänään voi olla arvokkaampi kuin yksi, joka tuottaa $ 30,000 50 vuotta, koska rahan aika-arvo.
3. Ovatko Rahavirrat kestävän?
Oli aika, jolloin hevonen-ja kuljetukseen valmistajien ja raitiovaunu yrityksen katsottiin blue chip varastot Wall Streetillä. Pitkä historia teollisuuden kannattavuuden saanut monet sijoittajat ja analyytikot uskovat, että nämä yritykset olisi aina luja kuin kallio. Ne, jotka olivat taitavampia ymmärtäneet, että aikaisempi ollut mitään arvoa ulkonevat tulevat rahavirrat, koska muutos kilpailutilanteessa johtuvat kynnyksellä auto.
Yksi tavoista arvioida kestävyyttä rahavirrat on tarkastella esteitä tulon markkinoille tai markkinoihin, joilla yhtiö toimii. Se tulee olemaan paljon vaikeampaa kilpailijan tulla liiketoimintaa, joka vaatii satoja miljoonia dollareita käynnistyksen pääomaa kuin se on vähittäiskauppias, joka voidaan avata minuscule halvempaa (esim on hyvin vähän yhteisöihin maailmassa, joka voisi aloittaa lentokoneen valmistaja mennä head-to-head Airbusin tai Boeingin, mutta sinä ja ystäväsi voisi ehkä kerätä tarvittava pääoma vuokrata tilaa paikallisessa ostoskeskuksessa ja oman yrityksen).
4. Kuinka paljon pääomaa Onko Business Vaadi liikennöintiluvassa?
Jotkut yritykset vaativat enemmän pääomaa tuottaa yhden dollarin voiton kuin toiset. Terästehtaan edellyttää valtavia investointeja aineellisiin ja laitteet ja sitten tuottaa tuotteen, joka on hyödyke. Mainonta yritys, toisaalta, vaatii hyvin vähän tiellä investoinnit pitää yritys menossa, tuottavat tonnia rahaa omistajille suhteessa investointeihin. Mitä vähemmän pääomaa liiketoiminta edellyttää ajaa, sitä houkuttelevampi se on omistaja koska enemmän rahaa hän voi poimia muodossa osinkojen nauttia elämästä tai sijoittamaan muihin projekteihin.
5. Onko johto on omistajaystävälliseen Disposition?
Tapa johto kohtelee osakkaiden on suurin yksittäinen laadullinen tekijä menestyksen. Toimitusjohtaja, joka on halukas ajamaan osakkeiden takaisinostot kun yhtiön varastossa on laskenut sen sijaan hankkia toinen yritys on paljon todennäköisempää luoda vaurautta kuin se, joka on taipunut laajentamaan imperiumi.
6. Onko Johdon toimintaa, joka on mitä he sanovat julkisissa Sijoittajille?
Jos johto on todennut viimeisten kolmen vuosikertomusten mukaan velan vähentäminen on tärkein prioriteetti, mutta ne ovat osallistuneet monenlaisiin yrityskauppojen tai aloitettu useita uusia yrityksiä, ne eivät ole rehellisiä. Kuten yrityksen omistaja, haluat vain olla yhteistyössä niiden kanssa, joiden toiminta vastaa lupauksiaan.
7. Onko osakekurssi houkutteleva suhteessa kasvuun Oikaistu tulos?
Osakekurssi on ehdoton määräävä tuoton. Kurinalainen sijoittaja löytävät yrityksen ABC houkutteleva 10 $, mutta ei $ 12. Yritys tuottaa $ 5 voittoa vuodessa on erinomainen ostaa 20 $ per osake; tulos saanto on 25 prosenttia. Täsmälleen sama liiketoiminta myydään $ 200 per osake, kuitenkin vain kehua tulos tuotto 2,5 prosenttia – puoli korko saatavilla riskittömän Yhdysvalloissa valtion joukkovelkakirjalainojen tuolloin Olen alun perin päivittänyt tämän artikkelin 2014! Vaikka voimakas kasvu odotettiin, se on hulluutta hankkia varastossa jälkimmäinen hinta.
Joskus näyttää voi pettää. Yrityksen kanssa, joka kasvaa voitot nopeasti, alempi tulos saatiin tänään ehkä parempi viiden tai 10 vuoden päästä kuin korkeampi tulos tuotto, laajenee hitaammin. Voit säätää tätä, voit yrittää käyttää osingoilla korjattu PEG-suhde.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.
Kun se tulee sijoittaa, ei ole yksi strategia, joka sopii kaikille. Monissa eri tilanteissa ja olosuhteissa vaativat erilaisia investointistrategioita riippuen sijoittajien ko. On tärkeää varmistaa, että sijoittaja olet Tutkiessaan ja mitkä investoinnit parhaiten sopii tiettyyn tilanteeseen, taloudelliset tavoitteet, tarpeet, riskinsietokyky ja aikajänteellä. Jos sinun pitäisi aloittaa haun paras sijoitus sinulle?
Useimmat yksinkertaistetusti, investointistrategioita voidaan jakaa kahteen tiettyjä-aktiivinen sijoittaminen (aktiivinen hallinta) ja passiivisijoittaminen (passiivinen hallinta). Ymmärtää paremmin, miten kukin strategia toimintoja ja suorittaa pidemmän ajan kuluessa, aiomme keskittyä passiivisijoittaminen ja aktiivinen sijoittaminen erikseen, sitten vertailla kahta. Loppuun mennessä tämän artikkelin, sinun pitäisi pystyä erottamaan mahdollisia hyötyjä ja sudenkuoppia kahden ja soveltaa tätä tietoa oman sijoitussalkun.
Mikä on passiivinen sijoittaminen?
Mikä on passiivisijoittaminen kysyt? Se voidaan määritellä sijoitusstrategia joka seuraa markkinoita indeksillä tai salkun. Tämä strategia on suunniteltu maksimoimaan tuotot pidemmän aikaa pitämällä kaupankäynti (osto ja myynti) minimiin. Passiivisilla hallinta, on tavallista, että sijoittajat jäljittelemään suorituskykyä tietyn indeksin ostamalla ja pitämällä indeksirahasto. Koska sijoittaja on suoraan sijoittaneet tiettyyn indeksi on suora korrelaatio, että indeksin ja salkun kehitykseen. On tärkeää ymmärtää, että sijoittaja voi odottaa suorittamaan vain yhtä hyvin tai huonosti kuin indeksi itse. Ostamalla ja pitää kiinni indeksirahasto, sijoittaja suorittaa linjassa korreloi indeksi minimaalinen kaupan ja hoitokulut.
ETF (ETF) tarjoavat kätevän ja edullisen mahdollisuuden toteuttaa indeksointi tai passiivinen hallinta. ETF ovat saatavilla laaja valikoima ja he seurata lähes jokainen indeksin olemassaolon. Sen lisäksi, että suurin osa ETF valita, muista mahdolliset hyödyt voivat olla alhainen liikevaihto, alhaiset kustannukset, mitään ylimääräistä myyntivoittoa altistuminen laajempaan monipuolistamiseen ja alemman Liikekustannussuhde verrattuna sen aktiivisesti hoidetun kollegansa.
Ei ole väliä kuinka houkutteleva passiivinen hallinta voi kuulostaa, on tärkeää, että te kuulla varainhoitotilin neuvonantaja, joka voi auttaa määrittämään, onko tällainen sijoitusstrategia on menossa sopivaksi taloudellisen elämän.
Mikä on aktiivinen Investing?
Nyt kun olemme oppineet sisempi-toiminnasta passiivisijoittaminen, keskitämme huomiomme passiivinen johdon vastine, aktiivinen sijoittaminen (aktiivinen hallinta). Tämän tyyppisten investointien hallinta, johtajat omaksuttava aktiivisempi lähestymistapaa, jotta optimaalisen tuottoa ja yleistä markkinakasvua.
Mikä on aktiivinen sijoittaminen ja miten se toimii? Tämä sijoitusstrategia käyttää ihmisen kosketus aktiivisesti hallita sijoitussalkkua. Johtajat käyttävät analyyttinen tutkimus ja ennusteet sekä omia investointejaan, asiantuntemusta ja tuomio on pyritty tekemään mahdollisimman investointipäätöksiä mitä arvopapereita ostaa, myydä tai pitää. Aktiivisimmat managerit taipumus uskoa, että lyhyen aikavälin hintojen muutokset ovat merkittäviä ja että nämä liikkeet voidaan usein ennustaa. Ne eivät ole sidottu mihinkään yhteen ainoaan indeksirahasto suorituskykyä potentiaalin ja voi ottaa käyttöön monia strategioita, joiden tavoitteena on parempia investoinnin vertailuindeksiä. Joitakin strategioita käyttämä aktiivinen rahastonhoitajat rakentaa niiden sijoitussalkkuun sisältyy riski katvealueiden lyhyitä positioita, vaihtoehto kirjoittaminen ja varojen kohdentaminen.
Varojen kohdentaminen saattaa hyvinkin olla kaikkein tavanomainen strategiaa. Suunnittelemalla sopivan omaisuuslajit strategia voi luoda hyvin infrastruktuuriin lähtötilanteesta aktiiviset rahastonhoitajat että sijoittajia tarvitsevat saavuttaakseen erinomaisen tuoton (verrattuna yhden indeksirahasto).
On keskeisiä etuja luonnostaan sisällä toimiva johto, joka voi tehdä siitä entistä sopivia sijoituskohteita tyyliä. Yksi etu kuuluu kyky joustaa oman investointi valinta. Harjoitellaan aktiivinen hoito mahdollistaa johtaja ja / tai sijoittajan valita eri arvopapereita eri toimialoilla, sektoreilla ja omaisuusluokkien. Joustava luonne aktiivisen hallinnoinnin täydentää toinen suuri hyöty-riskienhallintaa.
Jolla on aktiivinen investointi tyyli, voi sekä lisätä että / tai soittaa takaisin sen riskitekijät, koska sijoittajat ovat kyky ja poistunut omistusosuuksien tai markkinasektoreihin hyvään aikaan. Aktiivinen hoito voi myös helpottaa hänen kykynsä hallita salkun volatiliteettia. Investoimalla vähemmän riskialtista, laadukkaat investoinnit että investoisivat markkinoilla kokonaisuutena, sijoittajat voivat ohjata ja auttaa valvomaan volatiliteettia tietyssä sijoitussalkussa kaikkien hyödykkeiden luokissa.
On erittäin tärkeää huomata, että kustannukset, jotka liittyvät aktiivisen sijoittamisen yleensä korkeampi kuin passiivinen investointeja. Usein kaupankäyntiaktiviteetti synnyttää merkitä lisäkustannuksia, jotka lopulta voivat vähentää sijoittajan tuottoa. Johtajille, jotka voivat huomattavaa lisäarvoa heidän salkun pitäisi pystyä lisääntymistä suurempi kustannuksia.
Ero passiivinen ja aktiivinen sijoittaminen
Toivottavasti sinulla on osattava sekä aktiivisia että passiivisia investointien ja ovat nyt valmiita vertailla kahta. Vaikka jotkut yksilöt voivat sopia parhaiten passiivisuus, muut voivat löytää aktiivisen sijoittamisen olla parempi vaihtoehto. On olemassa monia erilaisia komponentteja, jotka on analysoitava ja arvioitava ennen kuin se päättää aktiivisesti hoidetun sijoitusrahastojen tai passiivisesti onnistui indeksirahastoihin ovat parhaiten omaan tosiasioiden, olosuhteiden ja taloudellinen tulevaisuus.
Ei ole olemassa sellaista investointia tai strategia, joka voi mahdollisesti tarpeiden mukaan jokaisen sijoittajan. Yksilön että olisi paras keino passiivisilla investoiminen on joku, joka etsii yksinkertainen, kustannustehokas tapa investoida. Passiivisena sijoittajana, sinun täytyy olla sisältöä menesty yhtä hyvin tai yhtä huonosti kuin indeksi. Samalla aktiivinen sijoittaja uskoo salkunhoitajat voivat lisäarvoa heidän salkun löytämällä mahdollisuuksia markkinoilla, joiden avulla he voivat voittavat asianmukaisia vertailukohtia.
Harkittaessa aktiivisen ja passiivisen hallinnoinnin olemassa muutamia keskeisiä näkökohtia. Laajapohjaisen markkinoilla indeksirahastoihin tehdä molemmista monipuolistaminen ja varojen kohdentaminen helppoa. Verraten, aktiivinen sijoittaminen on paljon monimutkaisempi luonnostaan; aktiivisesti hoidetun salkun on yleensä suurempi määrä sijoituksia hoitaa tällaisia salkun vaatii paljon aikaa ja asiantuntemusta. Joskus salkun koko voi olla huolta aktiivinen sijoittaminen liian monta investoinnit voivat luoda päällekkäisyyksiä, joita voidaan sitten asemoitu tuottoa. Tämä ei ole koskaan huoli passiivisijoittaminen ottaen huomioon, että tämä yksinkertainen menetelmä seuraa vertailuarvo.
Kaupankäynti kustannuksella on toinen tärkeä huomioon, kun päätetään välillä passiivinen ja aktiivinen investointeja. Aktiivinen sijoittaminen liittyy yleensä suurempi määrä salkun kiertonopeus ja johtaa korkeampiin kustannuksiin. Käänteisesti passiivisesti hallinnoi indeksirahasto ei käytännössä ole osto ja myynti arvopapereiden ja siksi pienemmät kustannukset ovat ilmeisiä.
Johdon kustannuksella on toinen tekijä, joka vaihtelee välillä sijoitustyylejä. Passiivisilla sijoittaminen on alentaa käyttökustannuksia ja hoitokulut verrattuna aktiivisten investointeja. Passiivisijoittaminen on lähinnä osta ja pidä strategia ja hoitava investointi taipumus edullisempia. Kun taas salkun perustuu esimiehen kyky parempia ja vaatii, että on tehtävä merkittäviä tutkimusta tiloille salkussa, joten se on paljon kalliimpaa. Paljon aikaa ja vaivaa voit menestyksekkäästi edellyttää johtaja saada suuremman korvauksen.
Riippumatta siitä, onko se passiivinen tai aktiivinen investoimalla, täytyy aina määritellä oma henkilökohtainen tilanne ennen kuin teet mitään investointipäätöksiä. Kun neuvoja ja ohjausta kokenut luottamukseen neuvonantaja, voidaan hahmotella mikä strategia sopii parhaiten heidän vertaamalla monimutkaisuuden, kustannusten, varojen kohdentaminen ja monipuolistaminen parametrien välillä passiivinen ja aktiivinen hallinta.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.
Joissakin varoitusmerkit a Kanta ehkä Kaupankäynti vaaralliselle maaperälle
Vuosien mittaan monet sijoittajat ovat pyytäneet minua miten kertoa milloin varastossa on yliarvostettu. Se on tärkeä kysymys, ja toinen, että haluan kestää jonkin aikaa tutkia syvällisesti, mutta ennen kuin pääsemme, että se on välttämätöntä minulle antaa filosofisen perustan niin ymmärrät puitteet, joiden näen pääoman kohdentamista, sijoitussalkun rakenne, ja arvostus riski. Näin voimme minimoida väärinkäsityksiä ja voit paremmin arvioida, missä olen lähtöisin keskustellessamme tästä aiheesta; syyt Uskon mitä uskon.
Capital Allocation Philosophy
Aloitan teknisten selitys: Ensinnäkin, olen arvosijoittaja. Tämä tarkoittaa, että minun lähestyä maailmaa hyvin eri tavalla kuin enemmistö sijoittajien ja työskentelevien Wall Streetillä. Uskon, että sijoittaminen on parhaillaan ostamassa voittoja. Työni sijoittajana on rakentaa kokoelma rahavirtaa tuottavien varoja, jotka tuottavat yhä summia ylijäämän omistajan tulos (muokatussa muodossa vapaan kassavirran) niin että minun vuosittaiset passiivisia tuloja kasvaa ajan mittaan nopeudella huomattavasti suurempi kuin inflaatio. Lisäksi keskityn riskisopeutetun tuotto. Eli vietän paljon aikaa ajatella turvallisuudesta riski / palkita suhde tietyn hyödykkeen ja sen arvostus ja olen ensi sijassa välttämään niin sanottua pysyvää pääomaa vajaatoiminta. Asian havainnollistamiseksi, kaikki muu ennallaan, olisin mielelläni tasaisesti 10% tuoton laadukkaita blue chip varastot, jotka oli erittäin alhainen konkurssin todennäköisyys, jota voisi joskus lahja minun tulevien lasten ja lastenlasten kautta porrastetun up perusteella porsaanreikä (ainakin osa alla perintövero vapautuksen), kuin olisin 20% tuoton kantaosakkeen on alueellinen lentoyhtiö.
Vaikka jälkimmäinen voi olla erittäin kannattavaa kauppaa, se ei ole mitä teen. Se vie ylimääräisen turvamarginaali minulle tulla houkutus sellaisiin paikkoihin, ja silloinkin, ne ovat suhteellisen pieni osa pääomaa, koska olen tietoinen siitä, että vaikka kaikki muu on täydellinen, yksi ei-liittyvä tapahtuma, kuten syyskuun 11. voi johtaa lähes välittömästi konkurssiin tilan.
Olen työskennellyt kovasti rakentaa vaurautta varhain ja ole kiinnostunut näkemään se pyyhitään pois, niin että minulla on hieman enemmän kuin mitä olen jo tehdä.
Minäpä antaa maallikoiden selitys: Työni on istua pöytäni koko päivän ja ajatella älykkäitä asioita. Käyttämällä minun kaksi kauhat – aikaa ja rahaa – tarkastelen työn ja yrittää miettiä tapoja voin sijoittaa näitä resursseja niin, että ne tuottavat toinen vuosimaksun stream minulle ja perheelleni kerätä; toinen joki rahaa tulee 24 tuntia vuorokaudessa, 7 päivää viikossa, 365 päivää vuodessa, saapuva olimmepa valveilla tai unessa, hyvinä aikoina ja huonoina aikoina, olipa poliittinen, taloudellinen tai kulttuuri-ilmastoa. Sitten ota näitä virtoja ja käyttää niitä uusia virtoja. Pestä. Huuhtele. Toistaa. Se on lähestymistapa, joka on vastuussa omasta menestyksestä elämässä ja saa minut nauttimaan taloudellisen riippumattomuuden; antoi minulle vapauden keskittyä siihen, mitä halusin tehdä, kun halusin tehdä sen, ilman koskaan vastata kenellekään, vaikka opiskelija kun mieheni ja minä ansaita kuuden luvut sivuprojektien huolimatta täynnä -Aika opiskelijoille.
Tämä tarkoittaa, olen aina katsella ympärilleen annuiteetti virtoja voin luoda, hankkia, täydellinen tai kaapata.
En erityisemmin välitä jos uusi dollarin vapaan kassavirran tulee kiinteistön tai varastoja, joukkovelkakirjoihin tai tekijänoikeudet, patentit ja tavaramerkit, konsultointi tai katvealueiden. Yhdistämällä korostaminen kohtuulliset kustannukset, verotuksen tehokkuutta (hyödyntämällä asioita, kuten erittäin passiivinen, pitkäaikainen pitoaikojen ja varojen sijoittelustrategioita), vahingontorjunta (vastakohtana vaihtelut pörssikurssi, jotka eivät häiritse minua ollenkaan jos taustalla tilalla on suorittamassa tyydyttävästi), ja jossain määrin, henkilökohtaista, eettisiä tai moraalisia näkökohtia, olen tyytyväinen tekemään päätöksiä, jotka uskon, keskimäärin johtaa mielekäs, ja materiaali, kasvaa nykyarvoa minun tulevaisuuden tuotto. Tämä antaa minulle, on paljon tapoja, jotka lähes kokonaan irti hektisen maailman talouden.
Olen niin konservatiivinen, että minulla on jopa perheeni pitävät arvopapereita käteisellä vain tilejä, kieltäytyy avata marginaali tilit, koska rehypothecation riskiä.
Toisin sanoen, varastot, joukkovelkakirjalainat, sijoitusrahastot, kiinteistö-, yksityiset yritykset, immateriaalioikeuksia … ne ovat vain keino päämäärän saavuttamiseksi. Tavoite, tavoite, kasvattaa todellista ostovoimaa, verojen jälkeen, kun inflaation kassavirta, joka näkyy meidän tileille niin, että se laajenee vuosikymmenestä toiseen. Loppu on pitkälti melua. En hullaantunut mihinkään tiettyyn omaisuusluokkaan. Ne ovat vain välineitä antaa minulle mitä haluan.
Miksi yliarvostus Esittää tällainen ongelma
Kun ymmärtää, että tämä on linssi, jonka kautta näen investoimalla, pitäisi olla selvää, miksi yliarvostukseen asioihin. Jos sijoittaminen on parhaillaan ostamassa voitot, Väitän se on, se on itsestään selvää matemaattinen totuus, että hinnan maksat jokaista dollaria ansioiden on ensisijainen tekijä sekä kokonaistuotto ja vuotuinen kasvu nautit .
Eli hinta on ensiarvoisen tärkeää. Jos maksat 2x samasta nykyarvon rahavirrat, palaat on 50% siitä, mitä olisi pitänyt saada, jos olet maksanut 1x sijaan. Hintaa ei voida erottaa sijoittavat kysymys kuin se esiintyy reaalimaailmassa. Kun olet lukittu hinta, arpa on heitetty. Lainata vanhasta vähittäiskaupan sana, joka on joskus käytetty arvo investoimalla piireissä, “hyvin osti on hyvin myyty”. Jos hankit varat, jotka hinnoitellaan täydellisyyteen, siellä on luonnostaan enemmän riskejä oman salkun, koska sinun täytyy kaiken mennä oikeus nauttia hyväksyttävän tuoton. (Toinen tapa ajatella sitä tuli Benjamin Graham, isä arvo investoimalla. Graham oli iso kannattaja että sijoittajat kysyvät – ja olen siteeraten täällä – “mihin hintaan ja millä ehdoilla?” Milloin he lay out rahaa. Molemmat ovat tärkeitä. Ei pidä myöskään jättää huomiotta.)
Kaikki tämä sanoi, nyt päästä asian ytimeen: Mistä tietää, jos varastossa on yliarvostettu? Tässä on kourallinen hyödyllisiä signaaleja, joista saattaa seurata tarkemmin on perusteltua. Tietenkin, et aio pystyä paeta tarvitse sukeltaa vuosikertomukseen, 10-K arkistointi, tuloslaskelman, taseen ja muut tiedot, mutta he tekevät hyvää alkureitin testiä käyttämällä helposti saatavilla olevaa tietoa . Lisäksi, An yliarvostettu varastossa voi aina entistä yliarvostettu. Katso 1990 it-kupla kuin täydellinen kuva. Jos ohitat sijoituskohteena, koska se on tyhmä riski ja huomaat kurjaksi, koska se on mennyt jopa vielä 100%, 200% tai (jos kyseessä on it-kupla), 1000%, et eivät sovellu pitkään hytaikainen, kurinalainen investointeja. Olet valtava haitta ja voi jopa harkita välttää varastot kokonaan. Tähän liittyen huomata, tämä on syy välttää oikosulun varastossa. Toisinaan yritykset, jotka on tarkoitettu konkurssiin päätyvät käyttäytyy tavalla, että lyhyellä aikavälillä, voi aiheuttaa voit mennä konkurssiin itse tai ainakin, kärsivät henkilökohtaisesti katastrofaalinen taloudellinen menetys jollainen kärsimä Joe Campbell kun hän hävisi $ 144,405.31 vuonna silmänräpäyksessä.
Varastojen voisi yliarvostettu, jos:
1. PEG tai Osinko Ulkona PEG nousee yli 2
Nämä ovat kaksi näistä nopeasti ja likainen, back-of-the-kirjekuori laskelmat, jotka voivat olla hyödyllisiä useimmissa tilanteissa, mutta melkein aina harvinainen poikkeus, joka ponnahtaa aika ajoin. Ensimmäinen, katsokaa ennustetaan verojen jälkeen voittojen kasvun per osake, laimentuminen, tulevina vuosina. Seuraavaksi katsokaa hinta-voittosuhde on varastossa. Käyttämällä näiden kahden luvun, voit laskea jotain kutsutaan PEG suhde . Jos kalusto maksaa osinkoa, kannattaa käyttää osinkokorjattuun PEG-suhde.
Absoluuttinen ylempi kynnysarvo, että useimmat ihmiset pitäisi harkita on suhde 2. Tässä tapauksessa, mitä pienempi numero sitä parempi, mitään 1 tai sen alle pidetään paljon. Jälleen poikkeukset voivat olla – onnistuneen sijoittajan paljon kokemusta voi bongata käänne on syklinen liiketoimintaa ja päättää ansaintajakson ennusteet ovat liian konservatiivisia, joten tilanne on paljon Rosier kuin ensi silmäyksellä – mutta uusi sijoittaja, tämä yleinen sääntö voisi suojata paljon tarpeettomia menetyksiä.
2. osinkotuotto on alimmassa 20% sen pitkän aikavälin historiallista Range
Ellei toimiala tai teollisuus eletään syvällisen muutoksen joko liiketoimintamalliaan tai talouden keskeiset voimia, ydin operatiivinen moottori yrityksen tulee jossakin asteessa vakaus ajan suhteen käyttäytyy sisällä melko kohtuullisen monia tuloksia tietyissä olosuhteissa. Eli pörssi saattaa olla epävakaa mutta todellinen käyttökokemukset useimmat yritykset, suurimman aikoja, on paljon vakaampi, ainakin mitattuna yli koko talouden syklit kuin kaluston arvo tulee olemaan.
Tämä voidaan sijoittajan etu. Ota kaltainen yhtiö Chevronin. Katse takaisin kautta historian, milloin Chevronin osinkotuotto on ollut alle 2,00%, sijoittajat olisi pitänyt varovaisuuteen, koska yritys oli yliarvostettu. Samoin aina se lähestyi 3,50%: sta 4,00% välillä, se perusteltua toisen tarkastella sen aliarvostettu. Osinkotuotosta, toisin sanoen, toimi signaali . Se oli tapa vähemmän kokeneille sijoittajille lähentää hintaa suhteessa yritysten voittoja, strippaus pois paljon piilottaminen, joka voi syntyä, kun käsitellään GAAP standardeja.
Yksi tapa tehdä tämä on kartoittaa historiallisen osinkotuotot yrityksen vuosikymmenien ajan, ja sitten jakaa kaavio osaksi 5 on yhtä jakaumat. Tahansa osinkotuotto putoaa alas viidenneksen, on varottava.
Kuten muissakin menetelmissä, tämä ei ole täydellinen. Menestyvät yritykset yhtäkkiä joutua vaikeuksiin ja epäonnistuvat; huono yritykset kääntyä itseään ympäri ja huimasti. Keskimäärin kuitenkin kun seuraa konservatiivinen sijoittaja osana hyvin johdetun salkun korkealaatuisia, blue chip, osingonmaksukyky varastoja, tämä lähestymistapa on tuottanut joitakin erittäin hyviä tuloksia, myötä-ja vastoinkäymisissä, nousu- ja laskukausien, sota ja rauhaa. Itse menisin niin pitkälle kuin sanoa se on yksi paras kaavamaisesta lähestymistavasta kannalta reaalimaailman tulosten pitkiä aikoja olen koskaan törmännyt. Salaisuus on, että se pakottaa sijoittajat käyttäytyvät mekaanisesti muistuttaa tapaa dollarin kustannus keskimäärin osaksi indeksirahastoihin ei. Historiallisesti se on johtanut myös paljon pienempi liikevaihto. Suurempi passiivisuus tarkoittaa parempaa verotuksen tehokkuutta ja alentaa kustannuksia johtuu suurelta osalta eduksi hyödyntämällä laskennalliset verot.
3. Se on suhdannevaihteluista ja voitot ovat kaikkien aikojen ennätyksen
On tietynlaisten yhtiöiden, kuten homebuilders, autonvalmistajat ja terästehtaita, joilla on ainutlaatuisia ominaisuuksia. Nämä yritykset ovat teräviä tippaa voittoja aikoina talouden taantumasta ja suuret piikit voittoja aikoina talouskasvua. Kun tämä tapahtuu, jotkut sijoittajat houkutellaan mitä näyttää olevan nopeasti kasvavat tulot, alhainen P / E, ja joissakin tapauksissa, rasvaa osingot.
Näissä tilanteissa tunnetaan arvo ansat. Ne ovat todellisia. Ne ovat vaarallisia. Ne näkyvät takapäässä taloudellisen kasvun syklit ja sukupolvelta toiselle, pyydystää kokematon sijoittajille. Viisas, kokenut pääoman allokaattorit tietää, että hinta-voittosuhteisiin näistä yrityksistä ovat paljon, paljon suurempi kuin ne näkyvät.
4. Tulos tuotto on alle puoli tuotto 30 YR Bond
Tämä on yksi suosikkini tutkimukset sellaisen yliarvostettu varastossa. Periaatteessa kun seurasi laajasti hajautettuun, se olisi voinut aiheuttaa matkustajan myöhästymisen pari suuria mahdollisuuksia vaan se on tasapaino, se on johtanut upeita tuloksia, koska se on lähes varma tapa välttää maksaa liikaa omistusjärjestelyllä vaakalaudalla. Henkilöllä, jolla tämä testi olisi purjehtinut kautta 1999-2000 kuplan varastojen koska ne olisivat kiertää suuria yrityksiä, kuten Wal-Mart tai Coca-Cola kauppa absurdi 50x tulos!
Matematiikka on yksinkertainen:
30 YR Bond Yield ÷ 2 ——— (jaettuna) ——— Täysin Laimennettu osakekohtainen tulos
Esimerkiksi jos yritys ansaitsee $ 1,00 osakkeelta laimennettu osakekohtainen tulos, ja 30-YR joukkolainojen tuotot ovat 5,00%, testi epäonnistuu, jos olet maksanut $ 40.00 tai enemmän per osake. Sen pitäisi lähettää jopa iso punainen lippu, että saatat olla rahapelit, eivät investoi, tai että paluu oletukset ovat erittäin optimistisia. Harvoissa tapauksissa, jotka saattavat olla perusteltua, mutta se on jotain, joka on ehdottomasti pois normi.
Aina kun valtion sidos saanto ylittää tulos saanto 3-to-1, juosta kukkulat. Se on tapahtunut vain muutamia kertoja joka pari vuosikymmentä, mutta se on tuskin koskaan hyvä asia. Jos se sattuu tarpeeksi varastot, osakemarkkinoiden kokonaisuutena todennäköisesti erittäin korkea suhteessa bruttokansantuotteeseen tai BKTL, joka on merkittävä varoitus, että arvostukset ovat irronneet taustalla oleva taloudellinen todellisuus. Tietenkin, sinun täytyy säätää taloussyklejä; esim aikana 2001 Syyskuun 11. päivän jälkeen lama, sinulla oli paljon muuta ihana yritysten valtavia kertaluonteisen alaskirjauksen, joka johti vakavasti masentunut tulot ja massiivisesti korkea P / E. Niistä yrityksistä suoristaa itsensä seuraavina vuosina, koska mitään pysyvää vahinkoa oli tehty ydinliiketoimintaansa useimmiten.
Back in 2010, kirjoitin pala minun henkilökohtainen blogi, että käsitellyt tätä erityistä arviointiin liittyvät asiat. Se oli nimeltään yksinkertaisesti riitä “sinun täytyy keskittyä Arvostus Metrics osakemarkkinoilla!”. Ihmiset eivät kuitenkaan. He ajattelevat varastoja ei niin rahavirtaa tuottaville varat ovat (vaikka varastossa ei maksa osinkoa, kunhan omistusosuus teillä on tuottaa look-through tulos, että arvo tulee löytää tiensä takaisin sinulle, useimmat todennäköisesti muodossa korkeampi osakekurssi ajan johtaen myyntivoittoja), mutta koska maaginen arpoja, käyttäytymistä, joka on yhtä salaperäinen kuin mutterings Oracle Delphi. Peittämään maan olemme jo kävellyt yhdessä tässä artikkelissa, se on kaikki roskaa. Se on vain käteisellä. Olet jälkeen käteisellä. Ostat virraksi nykyisten ja tulevien dollarin seteleitä. Se siitä. Että on tärkeintä. Haluat turvallisin, eniten palauttamalla riskisopeutetun kokoelma rahavirtaa tuottavien omaisuuserien voit laittaa yhdessä aikaa ja rahaa. Kaikki tämä muuta tavaraa on häiriötekijä.
Mitä pitäisi sijoittaja tehdä, kun hän Omistaa yliarvostettu Stock?
Ottaa sanoi kaiken tämän, on tärkeää ymmärtää eroa kieltäytyä ostaa varastossa joka on yliarvostettu ja kieltäytyy myydä varastossa, joka satut pitämään, joka on väliaikaisesti saanut ennen itse. On paljon syitä, älykäs sijoittaja ei välttämättä myydä yliarvostettu kalustoa, joka on hänen tai hänen salkkunsa, joissa on usein kyseessä kompromisseja päätöksiä vaihtoehtoiskustannuksia ja verosäännökset. Se sanoi, se on yksi asia pitää jostain, joka voi olla lopussa 25% eteenpäin oman varovaisen arvion itseisarvo luku ja toisen kokonaan, jos istut huipulla täydellistä hulluutta par mitä sijoittajat ovat tiettyinä aikoina aikaisemmin.
Merkittävä vaara näen uusia sijoittajia on taipumus käydä kauppaa. Kun oma suurta liiketoimintaa, joka todennäköisesti sijaitsee korkealla oman pääoman tuotto, korkealla tuottoa, ja / tai korkea sijoitetun pääoman tuotto syistä opit DuPont mallissa ROE erittely, itseisarvo todennäköisesti kasvaa ajan myötä . Se on usein kamala virhe osittain yrityksen omistuksen pidät, koska se olisi saanut hieman hinnakas ajoittain. Katsomaan tuotto kaksi liiketoimintaa, Coca-Cola ja PepsiCo oman elämäni aikana. Jopa silloin, kun osakekurssi sai ennen itse olisit ollut täynnä pahoitellen olisitte luopuneet panoksesi, luopumalla dollaria penniä.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.
Ennen kuin sijoittaa rahastoihin, sinun pitäisi tehdä läksyjä. Ja onneksi olemme täällä auttaa sinua siinä! Mitä varoja käytetään parasta käyttää? Will haluat käyttää sijoitusrahastot, suljetut sijoitusrahastot, ETF, ja / tai yksittäisten osakkeiden ja joukkovelkakirjojen?
Väistämättä sinun kotitehtävänsä johtaa sinut artikkeleita hahmotellaan haitat sijoitusrahastoja. Mutta ovatko kaikki nämä niin sanotut haitat sijoitusrahastojen todella haittoja sijoitusrahastojen?
Katsotaanpa katsomaan useita niin sanottuja haittoja sijoitusrahastojen, ja miten voit välttää niitä.
Haitta 1: rahastot ovat piilotettuja maksuja
Jos palkkiot olivat piilossa, ne piilotettuja maksuja olisi varmasti luettelossa haittoja sijoitusrahastoja. Piilotettu maksuja, jotka valittivat asianmukaisesti kutsutaan 12b-1 maksuja. Vaikka nämä 12b-1 maksuja ole hauskaa maksaa, ne eivät ole piilotettu. Maksu on esitetty rahasto esitteen ja löytyvät Rahastovuodesta sivustoja. Monet rahastot eivät peri 12b-1 maksu. Jos löydät 12b-1 maksu työläs sijoittaa sijoitusrahaston, joka ei veloita maksua. Piilotettuja maksuja ei voi tehdä luettelon haitoista sijoitusrahastojen koska niitä ei piilossa ja on tuhansia sijoitusrahastoja, jotka eivät peri 12b-1 maksuja.
Haitta 2: Sijoitusrahastot pulaa likviditeetistä
Kuinka nopeasti voit saada rahaa, jos myyt rahasto verrattuna ETF, varastojen ja suljetut rahastot?
Jos myyt sijoitusrahasto, voit käyttää käteistä seuraavana päivänä myynnin. ETF, varastot ja suljettujen rahastojen vaativat sinua odottamaan kolme päivää sen jälkeen myyt investointi. Kutsuisin ”likviditeetin puutteesta” haitta sijoitusrahastojen myytti. Voit vain löytää lisää likviditeettiä jos sijoittaa oman patjan.
Haitta 3: rahastot ovat korkea myyntimaksuista
Jos myyntipalkkiota sisällytetään haitat sijoitusrahastojen luettelon? On vaikea perustella maksaa myynti maksu kun on lukuisia no-load sijoitusrahastojen. Mutta sitten taas, se on vaikea sanoa, että myynti maksu on haitta sijoitusrahastojen kun on tuhansia rahasto vaihtoehtoja, joilla ei ole myyntiä maksuja. Myynti maksut ovat liian laajoja sisällytettävä listallani haittojen sijoitusrahastojen.
Haitta 4: Sijoitusrahastot ja Poor kauppojen toteuttamista
Jos ostaa tai myydä sijoitusrahasto, kauppa tapahtuu päättyessä markkinoiden riippumatta ajasta syötit voidakseen ostaa tai myydä sijoitusrahasto. Minusta kaupankäynti sijoitusrahastojen olevan yksinkertainen, stressitön piirre investointien rakennetta. Kuitenkin monet kannattajat ja myyjät ETF Korostan, että voit käydä kauppaa koko päivän ETF. Jos päätät sijoittaa ETF yli sijoitusrahastoja koska tilaus voidaan täyttää 15:50 EST kanssa ETF sen sijaan saavat hinnat vuodesta 16:00 EST kanssa sijoitusrahastot.
Haitta 5: Kaikki rahastot ovat korkea Luovutusvoitot jakaumat
Jos kaikki sijoitusrahastot omistusosuuksien myyntiä ja siirtää pääomavoitot sijoittajille verollisena tapahtuma, niin meillä on löytänyt voittajan varten luetteloa haitat sijoitusrahastojen luettelon.
No, eivät kaikki sijoitusrahastot tekevät vuosittain myyntivoittoja jakaumat. Indeksi sijoitusrahastot ja verotuksellisesti tehokasta sijoitusrahastojen älä tee näitä jakaumia vuosittain. Kyllä, jos heillä on voittoja, niiden on jakaa voittoja osakkeenomistajille. Kuitenkin monet sijoitusrahastot (ml indeksi sijoitusrahastojen ja verotuksellisesti tehokasta sijoitusrahastot) ovat vähän vaihtuvuus varoja ja ei tee myyntivoittoja jakaumat vuosittain.
Lisäksi eläkesuunnitelmat (IRAS, 401ks jne) eivät vaikutti myyntivoittoja jakaumat. Myös strategioita välttää pääomavoittojen jakaumat veroineen-tappio korjuu ja myynti rahasto ennen jakelua.
Onko haitat Sijoitusrahastoyhdistys?
Onko haittoja sijoitusrahastojen? Ehdottomasti, on haittoja sijoitusrahastojen. On etuja ja haittoja investoimalla jokaisen sijoitusväline.
Kuitenkin, jos olet törmännyt listan haitat sijoitusrahastojen tutkittava jokainen kohta listalta ja onko se soveltaa haittana rahastojen tai haittaa erityisesti rahasto (tai sijoitusvälineiden kokonaisuutena riippumatta rakenne).
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.
