Table of Contents
- 1 Keskitytään siihen, mitä todella merkitystä voi tehdä löytää hyvä Investoinnit Helpompi
- 1.1 1. Mitkä ovat lähteet Yhtiön kassavirroista?
- 1.2 2. Kuinka paljon rahaa syntyy liiketoiminnan ja milloin, että kassavirta uhriarkkuun?
- 1.3 3. Ovatko Rahavirrat kestävän?
- 1.4 4. Kuinka paljon pääomaa Onko Business Vaadi liikennöintiluvassa?
- 1.5 5. Onko johto on omistajaystävälliseen Disposition?
- 1.6 6. Onko Johdon toimintaa, joka on mitä he sanovat julkisissa Sijoittajille?
- 1.7 7. Onko osakekurssi houkutteleva suhteessa kasvuun Oikaistu tulos?
Keskitytään siihen, mitä todella merkitystä voi tehdä löytää hyvä Investoinnit Helpompi
Kun koota osakesalkkuja perheellesi on seitsemän peruskysymyksiä että jokainen sijoittaja pitäisi kysyä. Vastaukset voi auttaa paljastamaan kilpailulliset vahvuudet ja heikkoudet, jotka tarjoavat parempaa ymmärrystä talouden ja markkina-aseman liiketoiminnan.
1. Mitkä ovat lähteet Yhtiön kassavirroista?
John Burr Williams opettanut meille, että jonkin omaisuuserän arvo on nykyarvo sen diskontattujen kassavirtojen perusteella.
Ennen kuin sijoittaja voi edes alkaa arvostaa liiketoimintaa, hän on tietää, mitä on tuottaa rahaa. On tärkeää olla erityinen ja välttämään oletuksia.
Take Coca-Cola, esimerkiksi. Miljardit ihmiset ympäri maailmaa tuntevat Coke tuotteita. Kun näet sen hyllylle paikalliseen ruokakauppaan, olet ehkä päätellä, että se oli Coca-Cola Company, joka myi pullotettu tavaroita ruokakaupoista. Todellisuudessa katsoa viimeisimmät 10K paljastaa, että, vaikka yhtiö ei myydä joitakin valmiista juomista, lähes kaikki tulonsa on peräisin myynnistä ”juomien ja siirapit” ja ”pullotus ja purkittaminen toimintaa, jakelijat, suihkulähde tukkukauppiaat ja jotkut suihkulähde vähittäismyyjät.”Toisin sanoen, se myy rikasteen pullottajille, joista suurimmat ovat Coca-Cola Enterprises (erikseen vaihdettiin pörssiyhtiö). Nämä pullottajilta luo valmiin tuotteen, merenkulku se lähikauppa.
Se voi tuntua pieneltä eron näkee, että Coca-Colan lopullinen menestys riippuu tuotteita myydään kaupoissa ja ravintoloissa; lähestytään toisesta näkökulmasta, kuitenkin, ja sijoittaja voi nopeasti otaksua, kuinka erittäin tärkeä suhde koksi ja sen pullottajille on bottom line; se on pullottajille jotka todella myyvät eniten Coke yleisölle.
Tämä järjestely tapahtui, koska historiallinen oikku, joka teki kaksi miestä ja heidän perheidensä hyvin rikas.
2. Kuinka paljon rahaa syntyy liiketoiminnan ja milloin, että kassavirta uhriarkkuun?
Kun olet löytänyt lähteitä käteistä liiketoimintaa, sinun täytyy arvioida, paljonko ja ajoittumisesta rahavirroista. Yritys, joka tuottaa $ 1000 tänään voi olla arvokkaampi kuin yksi, joka tuottaa $ 30,000 50 vuotta, koska rahan aika-arvo.
3. Ovatko Rahavirrat kestävän?
Oli aika, jolloin hevonen-ja kuljetukseen valmistajien ja raitiovaunu yrityksen katsottiin blue chip varastot Wall Streetillä. Pitkä historia teollisuuden kannattavuuden saanut monet sijoittajat ja analyytikot uskovat, että nämä yritykset olisi aina luja kuin kallio. Ne, jotka olivat taitavampia ymmärtäneet, että aikaisempi ollut mitään arvoa ulkonevat tulevat rahavirrat, koska muutos kilpailutilanteessa johtuvat kynnyksellä auto.
Yksi tavoista arvioida kestävyyttä rahavirrat on tarkastella esteitä tulon markkinoille tai markkinoihin, joilla yhtiö toimii. Se tulee olemaan paljon vaikeampaa kilpailijan tulla liiketoimintaa, joka vaatii satoja miljoonia dollareita käynnistyksen pääomaa kuin se on vähittäiskauppias, joka voidaan avata minuscule halvempaa (esim on hyvin vähän yhteisöihin maailmassa, joka voisi aloittaa lentokoneen valmistaja mennä head-to-head Airbusin tai Boeingin, mutta sinä ja ystäväsi voisi ehkä kerätä tarvittava pääoma vuokrata tilaa paikallisessa ostoskeskuksessa ja oman yrityksen).
4. Kuinka paljon pääomaa Onko Business Vaadi liikennöintiluvassa?
Jotkut yritykset vaativat enemmän pääomaa tuottaa yhden dollarin voiton kuin toiset. Terästehtaan edellyttää valtavia investointeja aineellisiin ja laitteet ja sitten tuottaa tuotteen, joka on hyödyke. Mainonta yritys, toisaalta, vaatii hyvin vähän tiellä investoinnit pitää yritys menossa, tuottavat tonnia rahaa omistajille suhteessa investointeihin. Mitä vähemmän pääomaa liiketoiminta edellyttää ajaa, sitä houkuttelevampi se on omistaja koska enemmän rahaa hän voi poimia muodossa osinkojen nauttia elämästä tai sijoittamaan muihin projekteihin.
5. Onko johto on omistajaystävälliseen Disposition?
Tapa johto kohtelee osakkaiden on suurin yksittäinen laadullinen tekijä menestyksen. Toimitusjohtaja, joka on halukas ajamaan osakkeiden takaisinostot kun yhtiön varastossa on laskenut sen sijaan hankkia toinen yritys on paljon todennäköisempää luoda vaurautta kuin se, joka on taipunut laajentamaan imperiumi.
6. Onko Johdon toimintaa, joka on mitä he sanovat julkisissa Sijoittajille?
Jos johto on todennut viimeisten kolmen vuosikertomusten mukaan velan vähentäminen on tärkein prioriteetti, mutta ne ovat osallistuneet monenlaisiin yrityskauppojen tai aloitettu useita uusia yrityksiä, ne eivät ole rehellisiä. Kuten yrityksen omistaja, haluat vain olla yhteistyössä niiden kanssa, joiden toiminta vastaa lupauksiaan.
7. Onko osakekurssi houkutteleva suhteessa kasvuun Oikaistu tulos?
Osakekurssi on ehdoton määräävä tuoton. Kurinalainen sijoittaja löytävät yrityksen ABC houkutteleva 10 $, mutta ei $ 12. Yritys tuottaa $ 5 voittoa vuodessa on erinomainen ostaa 20 $ per osake; tulos saanto on 25 prosenttia. Täsmälleen sama liiketoiminta myydään $ 200 per osake, kuitenkin vain kehua tulos tuotto 2,5 prosenttia – puoli korko saatavilla riskittömän Yhdysvalloissa valtion joukkovelkakirjalainojen tuolloin Olen alun perin päivittänyt tämän artikkelin 2014! Vaikka voimakas kasvu odotettiin, se on hulluutta hankkia varastossa jälkimmäinen hinta.
Joskus näyttää voi pettää. Yrityksen kanssa, joka kasvaa voitot nopeasti, alempi tulos saatiin tänään ehkä parempi viiden tai 10 vuoden päästä kuin korkeampi tulos tuotto, laajenee hitaammin. Voit säätää tätä, voit yrittää käyttää osingoilla korjattu PEG-suhde.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.