Keksiä Rebalancing suunnitelma ja pysyä siinä vähentää riskiä
Henkilöille, jotka valitsevat seurata sijoitusstrategiaa pitää yllä tiettyjä varojen kohdentaminen saldojen portfolio, kysymys tasapainottaminen väistämättä menossa syntyy. (Niille teistä, jotka eivät tiedä, mitä tämä tarkoittaa, tasapainottamisessa sijoitussalkku on myymässä pois ja / tai omaisuuserien ostamisesta tuoda tietyn pääomavarantoon takaisin mukaisesti korjauskertoimet selvittämääsi sopii parhaiten riski / tuotto profiili tuolloin olet muodostanut rahoitussuunnitelma.
Jos esimerkiksi haluat 10% rahana, 20% joukkovelkakirjat, ja 70% varastot, mutta varastot arvostan niin paljon, että niistä tulee 95% salkkusi, voisitte myydä varastoja lisätä käteistä ja side komponentti. Nettovaikutus tasapainottaminen toiminta on se pakottaa tulla kvantitatiivinen arvo sijoittaja. Ajan myötä se voi palvella alentaa riskiä – omistajien fantastinen yrityksiä kuten Coca-Cola Company luopua joistakin varallisuuden heillä olisi ollut, mutta jos ne päätyvät yrityksen kuten Enronin tai GT Advanced Technologies, he ottavat resursseja pois pahanteosta, joten epäonnistuminen vähemmän mahdollisuutta.)
Milloin tasapainottaa? Kuinka usein olet tasapainottaa? Oletteko tasapainottaa vain yleistä omaisuusluokkiin taustalla olevien komponenttien, myös? Vastaus, kuten useimmat asiat rahoitusta ja investoimalla, ei yllättää: Se riippuu. Tässä muutamia asioita kannattaa harkita, kun yrittää vastata tähän kysymykseen itse, oma perhe, tai laitos, jossa hallinnoit vaurautta.
Milloin Portfolio tasapainotettava?
On yleensä kaksi koulua ajatuksia asianmukaisesta taajuudella sijoitussalkun tasapainottaminen. Nimittäin monet kannattaa sanoa sinun pitäisi tasapainottaa joko:
- Kun omaisuuslajit painotukset päästä pielessä kanssa tavoitteita tai parametrejä vakiintunut tai
- Ennalta määrättynä ajankohtana tai kertaa vuodessa.
Mitä tulisi tasapainotetaan Portfolio (omaisuuslajien, komponentteja tai molemmat)?
Lisäksi sinun pitäisi tasapainottaa joko:
- Omaisuusluokkien itse (osakkeet, obligaatiot, kiinteistöjä, käteisellä, jne)
- Taustalla oleva osat itse (yksittäisten kantojen, kuten Johnson & Johnson, Colgate-Palmolive, Hershey)
- molemmat
Todellisessa maailmassa, ei ole johdonmukaista, sillä se jää kunkin yksittäisen tai omaisuudenhoitajaltaan laatia ja soveltaa standardeja. On suuri yhtä suuri paino pörssinoteerattu rahasto (ETF) perhe, joka tasapainottaa sen suojattavan salkun kerran vuodessa maaliskuussa varmistaa jokainen komponentti on säädetty siinä määrin tarpeen tehdä vielä kerran täysin tasapainossa, mutta loput 100% sijoitetaan osake- omaisuuslaji. On joitakin varakkaat perheet, jotka eivät tasapainottamiseksi lainkaan kunnes salkun komponenttien ylittää ennalta määrätyn vinoutuminen kynnyksen, välittämättä taustalla omistuksistaan pörssiarvo muutoksiin vaikuttamiseen mutta työskentelevät omaisuuslaji tasot ylhäältä alas näkökulmasta. Target-päivämäärä rahastot säätää itseään siirtämällä enemmän rahaa varastoista joukkovelkakirjoja sijoittajan ikääntyessä. Toiset jopa sallia itselleen erityinen kertaluonteinen tasapainottamista päivät seuraavat merkittävät pörssiromahduksista keinona alentaa kokonaiskustannuksia perusta ja käyttöön joitakin osa toiminnan mutta silti säilyttää suurimman hyödyn passiivisuuden.
Se on myös suosittu keskuudessa jotkut sijoittajat – ja tämä on vastoin perinteistä ajatus, mutta se on mielenkiintoinen filosofia – kieltäytyä tasapainottua lainkaan, kun alkuperäisten painotusten asetetaan joko omaisuuslaji tai taustalla komponentti. Tämä johtuu siitä, että hämmästyttävä pahentaa teho on hyvin valittu, monipuolinen kokoelma yhteisten kantojen ajan. Pöydälleni tällä hetkellä minulla on tietue 1926-2010 julkaisemat Ibbotsonin & Associates, joka osoittaa, kuinka alkuperäisen omaisuuslaji korjauskertoimet olisi vääristynyt kauden päättyessä, jos koskaan tasapainotettava. Taulukossa 2-6, sivulla 38., se osoittaa:
- Portfolio 90% varastot / 10% joukkovelkakirjat olisivat päätyi 99,6% varastot / 0,4% joukkovelkakirjat jos koskaan tasataan
- Portfolio 70% varastot / 30% joukkovelkakirjat olisivat päätyi 98,5% varastot / 1,5% joukkovelkakirjat jos koskaan tasataan
- Portfolio 50% varastot / 50% joukkovelkakirjat olisivat päätyi 96,7% varastot / 3,3% joukkovelkakirjat jos koskaan tasataan
- Portfolio 30% varastot / 70% joukkovelkakirjat olisivat päätyi 92,5% varastot / 7,5% joukkovelkakirjat jos koskaan tasataan
- Portfolio 10% varastot / 90% joukkovelkakirjat olisivat päätyi 76,3% varastot / 23,7% joukkovelkakirjoja jos koskaan tasataan
Nämä koskaan tasapainottaa salkut kokenut epävakauteen mutta suurempia tuottoja, samoin. Vaikka Ibbotson ei mainita tämän, he olisivat myös tehneet huomattavasti parantunut verotuksen tehokkuutta kuin vipuvaikutus laskennallisten verojen sallittua enemmän pääomaa pidetään työssä.
Fantastinen esimerkki tästä työssä on Voya yritysjohtajia Trust Fund, jota kutsutaan usein “haamu laiva sijoittamisen maailmaan”. Vuonna 1935 se alkoi pitämällä tasaosuuksin 30 Yhdysvaltain johtava yrityksiä. Fuusioiden, yritysostojen, poistot ja muut yritys- tai rahasto-tason toimia, että numerot on alennettu 22. Se toimii itsestään ilman tarvetta day-to-day salkunhoitajana. Se on murskattu S & P 500 sukupolvien ja toimii vain 0,51% liikekulusuhteen. Union Pacific on tullut muodostavat 14,92% varoista, Berkshire Hathaway 10,88%, ExxonMobil 9,06%, Praxair 7,62%, Chevron 5,86%, Honeywell International 5,68%, Marathon Petroleum 5,44%, Procter & Gamble 5,07%, Jalka Locker 3,82%, ja Consolidated Edison 3,44%, mm. Se on eräänlainen elävä, hengitys, opettavainen harjoitus asiat Vanguard perustaja John Bogle kertoo johtaa erinomaisen tuoton: Hyvä liike, pidetään pitkiä aikoja, melkein ilman muutoksia, halpoihin kustannuksiin ja silmä kohti vero tehokkuutta. Vaikka on olemassa joitakin yrityksiä siellä En ole erityisen hulluna itsestäni, laatu voittaa pitkällä aikavälillä kuin koko kokoelma Osakkeiden tulosten taustalla yrityksille.
Ei ole olemassa “oikeita” vastauksia, paitsi että sinun täytyy keksiä pelisääntöjä ja pitää niistä kiinni. Muuten, voit kääntyä hyvä strategia – portfolio tasapainottaminen – toiseen tekosyy kasvattaa ja alhaisemmat tuotot.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.