Ei ole mikään yllätys, että monet ihmiset siellä ovat hieman skeptisiä sijoitusneuvojan palkkaamisessa. Loppujen lopuksi olemme kaikki kuulleet tarinoita Bernie Madoff Ponzi -järjestelmän uhreista. Olemme katsoneet elokuvia, kuten “Wall Street” ja “Boiler Room”, jotka hämmentävät meitä siitä, keneen voimme luottaa rahoillamme.
Joten miten valitset sijoitusneuvojan, johon voit luottaa? Ja miten löydät neuvonantajan, joka oikeutetusti nostaa kiinnostuksesi heidän etujensa yläpuolelle?
Jos olet tutkinut ihanteellisen neuvonantajan löytämistä, olet saattanut törmätä kahteen sanaan, jotka kuulostavat siltä, että ne saattavat tarkoittaa samaa, mutta itse asiassa niillä on hyvin erilaiset määritelmät. Nämä sanat ovat uskottuja ja sopivia. On tärkeää ymmärtää ero niiden neuvonantajien välillä, joille on asetettu luottamusstandardi, ja niihin, jotka ovat soveltuvuusstandardin mukaisia, erityisesti ennen kuin valitset jonkun, johon luotat hallitsemaan rahaa.
Tärkeimmät takeaways
- Eri tyyppisiä taloudellisia neuvonantajia voidaan pitää eri eettisten standardien mukaisina asiakkaiden rahojen hallinnassa.
- Uskollisilla on velvollisuus toimia asiakkaidensa etujen mukaisesti.
- Luottamusvelvollisuutta voidaan rikkoa, kun neuvonantaja, joka on uskottu luottamusstandardille, asettaa omat etunsa asiakkaidensa etujen edelle.
- Helpoin tapa saada selville, onko neuvonantaja uskottu, on kysyä.
Table of Contents
Fiduciary-standardi talousneuvojille
Fiduciary-standardi luotiin vuonna 1940 osana sijoitusneuvojien lakia. Tämä SEC: n tai valtion arvopaperimarkkinavalvojien sääntelemä standardi väittää, että sijoitusneuvojat ovat sitoutuneet standardiin, joka vaatii heitä asettamaan asiakkaan edut omien etujensa yläpuolelle. Seuraavat säännöt kuuluvat Fiduciary-standardin piiriin: 1
- Neuvonantajan on asetettava kiinnostuksensa asiakkaan alapuolelle.
- Neuvonantaja on kielletty ostamasta arvopapereita tililleen ennen kuin ne ostetaan asiakkaalle.
- Neuvonantajan on tehtävä parhaansa varmistaakseen, että sijoitusneuvonnassa käytetään tarkkoja ja täydellisiä tietoja. Analyysin on oltava mahdollisimman perusteellinen.
- Neuvonantajan on vältettävä eturistiriitoja. Luottajana neuvonantajan on paljastettava kaikki eturistiriidat tai mahdolliset eturistiriidat.
Jos varahenkilönä toimiva neuvonantaja ei noudata mitään näistä standardeista, se voi olla luottamushenkilön velvollisuuden rikkomista. Neuvonantajan asiakkaat voivat pystyä nostamaan vahingonkorvauskanteen, jos luottamusvelvollisuuden rikkominen aiheuttaa taloudellisia menetyksiä.
Kuka on Fiduciary?
Teknisesti uskottu on kuka tahansa, jolle on uskottu noudattaa luottamusstandardia taloudellisessa ympäristössä. Esimerkiksi, jos perustat luottamuksen osana kiinteistösuunnitelmaasi, valitsemaasi toimitsijamiehiä voidaan pitää luottamusmiehenä.
Taloudellisen neuvonnan näkökulmasta varainhoitaja voi olla yksittäinen taloudellinen neuvonantaja tai sijoituspalveluyritys, joka työllistää neuvonantajan, jonka kanssa työskentelet. Rekisteröidyt sijoitusneuvojat tai RIA-henkilöt pidetään fiduciary-standardin mukaisesti. RIA: n on rekisteröidyttävä Yhdysvaltain Securities and Exchange Commissioniin ja jätettävä ADV-lomake.
Tämä lomake on julkinen ilmoituslomake, joka kuvaa neuvonantajan palkan, heidän sijoitusstrategiansa ja kaikki häntä vastaan tehdyt aiemmat tai nykyiset kurinpidolliset tai oikeudelliset toimet. Voit etsiä ja tarkistaa neuvonantajan julkista tietoa SEC: n online-tietokannasta.
Huomaa: Rekisteröityneillä sijoitusneuvojilla voi olla myös muita ammattimaisia taloudellisia nimityksiä. Esimerkiksi RIA voi olla myös Certified Financial Planner (CFP) tai Chartered Financial Analyst (CFA).
Soveltuvuusstandardi talousneuvojille
Vaikka nämä kaksi termiä saattavat kuulostaa samanlaisilta, soveltuvuuden ja uskottujen välillä on ero. Soveltuvuus tarkoittaa vain sellaisten suositusten antamista, jotka ovat sopusoinnussa kohde-asiakkaan edun kanssa. Tässä on mitä sinun tarvitsee tietää:
- Sen sijaan, että hänen olisi asetettava kiinnostuksensa asiakkaan alapuolelle, soveltuvuusstandardi edellyttää vain, että neuvonantajan on kohtuudella uskottava, että annetut suositukset soveltuvat asiakkaalle asiakkaan taloudellisten tarpeiden, tavoitteiden ja ainutlaatuisten olosuhteiden kannalta.
- Soveltuvuus tarkoittaa, että transaktiokustannukset eivät ole kohtuuttomia tai suositus ei sovellu asiakkaalle.
- Liiallinen kaupankäynti, sekoittaminen palkkioiden lisäämiseksi tai tilivarojen vaihtaminen usein liiketulojen tuottamiseksi neuvonantajalle.
- Tarve paljastaa mahdolliset eturistiriidat eivät ole yhtä tiukkoja vaatimuksia kuin luottamusmiehen kanssa.
- Sijoituksen asiakkaalle on oltava vain sopiva; sen ei tarvitse välttämättä olla yhdenmukainen yksittäisen sijoittajan tavoitteiden ja profiilin kanssa.
- Palkkiopohjaisia sijoitusneuvojia voidaan kannustaa myymään omia tuotteitaan ennen kuin kilpailevat tuotteista, jotka voivat olla halvempia. Näin he tekevät palkkionsa.
Mitkä neuvojat noudattavat soveltuvuusstandardia?
Soveltuvuusstandardi liittyy useimmiten välittäjä-jälleenmyyjiin. Välittäjä-jälleenmyyjä on henkilö tai yritys, joka helpottaa arvopaperikauppaa asiakkailleen. Oletetaan esimerkiksi, että sinulla on eläketili välitysyrityksessä, kuten Fidelity tai TD Ameritrade. Nämä yritykset ovat esimerkkejä välittäjä-jälleenmyyjistä. Kerrot heille, mitä sijoituksia haluat ostaa tai myydä salkussasi; he hoitavat tapahtuman käsittelyn.
Bottom Line
Jos olet kiinnostunut etsimään sijoitusneuvojaa, jonka on noudatettava Fiduciary-standardia, hyvä paikka aloittaa on etsiä vain maksullista rahoitussuunnittelijaa. Vain maksulliset suunnittelijat ja neuvonantajat eivät myy sijoitustuotteita eivätkä tee palkkioita. Vain maksulliset suunnittelijat veloittavat kiinteän hinnan, eikä niitä ohjaa minkäänlaisen tuotteen myyminen. Heidän neuvonsa pidetään korkeimmalla tasolla, ja heidän on asetettava asiakkaidensa edut omien etujensa yläpuolelle.
Se eroaa palkkio-ohjaajasta. Maksupohjaiset neuvonantajat ansaitsevat rahansa yhdistämällä palkkiot ja palkkiot. Jos ostat tietyn heidän suosittelemansa sijoituksen, he ansaitsevat prosenttiosuuden siitä, mitä sijoitat palkkiona.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.