Vaihtoehdot ovat investointi työkalu, jonka avulla suuri joukko yksityissijoittajia saavuttaa kaksi tärkeää tavoitetta:
- Kauppa / investoida vähemmän rahaa vaarassa.
- Lisätä kertoimella voittoa.
Useiden vuosien ajan vaihtoehtoja pidettiin työkaluja pelaajille. Suurelta osin, kuten väärinkäsityksiä on voitettu – mutta miljoonat sijoittajat vieläkään ymmärrä, miten he voivat hyötyä käyttämällä vaihtoehtoja.
Joten, jotka voivat käyttää vaihtoehtoja kannattavasti?
Erittäin konservatiivinen sijoittaja.
Konservatiivinen sijoittaja.
Sijoittajalle, joka haluaa oman salkun, jonka arvoa ei vaihtele villisti.
Sijoittaja / kauppias, joka haluaa selvästi markkinoiden keskiarvon pitkällä aikavälillä.
Pitkän aikavälin sijoittaja ja lyhyen aikavälin kauppias.
Aggressiivinen kauppias, joka on valmis ottamaan suuren riskin mahdollisuus ansaita suuren palkkion.
Joiden ei tulisi käyttää vaihtoehtoja?
Mutta vaihtoehdot eivät sovellu:
- Ahne henkilö, joka haluaa aina enemmän voittoa ja ei ole koskaan tyytyväinen. Kun ahneus astuu kuvaan, riski on taipumus tulla niin suureksi, että sijoittaja voi sijoittaa hänen koko sijoituksiin vaarassa.
- Kuriton toimija, joka ei ymmärrä riskienhallintaa. Kun kauppias puuttuu kurinalaisuutta, toiveita ja rukoukset (jotka eivät tuota hyviä tuloksia) on taipumus muuttua korvikkeet älykkään suunnittelun.
Vaihtoehdot ovat niin monipuolinen, että on olemassa strategioita soveltuu lähes jokaisen sijoittajan tyyppi. Vaihtoehdot voivat tarjota erinomaisia etuja.
Kuitenkin monia strategioita, mitä etua on pienempi riski tulee vähän voittoa. Ei välttämättä pieniä voittoja – mutta matalan riskin strategiat eivät salli rajattoman voittoja.
Basic optiostrategioita (tämä on vain osittainen luettelo):
- Kaulukset toimivat hyvin konservatiivinen sijoittajille, koska ne voidaan rakentaa riskin minimoimiseksi. Voiton mahdollisuudet on hyvin rajallinen ja sen vuoksi tämä menetelmä sopii parhaiten se, joka on eniten kiinnostunut pääoman säilymisen.
- Tyypillinen buy-and-hold (B & K) sijoittaja yleensä konservatiivisia ja voi hyväksyä katettu puhelun kirjallisesti kuin konservatiivinen tapa lisätä voittoja pitkällä aikavälillä. Toki on enemmän aggressiivisia sijoittajia, jotka ostavat korkean riskin, erittäin epävakaa varastot ja pitää niitä jonkin aikaa. Kuitenkin suurin osa näistä sijoittajat ei ole oikeita mielentila kaupankäyntitarkoituksessa raja-voittoa strategiaa. Lue ajattelutapa takana kirjallisesti katettu puhelut.
- Hyvä strategia konservatiivinen nouseva sijoittaja ostaa in-the-rahat osto-optiot sijaan varastosta koska jos markkinat säiliöt, tappio rajoittuu (vs. periaatteessa rajattomasti tappioita osakkeenomistaja). Osta vain 1 puhelua jokaista 100 osaketta, jotka haluat oman. Nämä vaihtoehdot pitäisi olla Delta ~ 80 ± 5. HUOMAUTUS: Tämä on hyvin erilainen ostamasta out-of-the-money vaihtoehdot (käsitellään jäljempänä).
- Valitsemalla strategiaa, joka vähentää summa menetetään, kun markkinat laskuun ja rajoittaa myös voitot kun markkinat ralli, portfolio tulee vähemmän haihtuvia. Se on ihmisen luonto halua ansaita niin paljon (tai enemmän) kuin muut sijoittajat, jolloin markkinoilla aalto, mutta jos on joku, joka arvostaa välttää suuria tappioita, kun karhut hallita, niin on olemassa vaihtoehto, strategioita, joita voit hyväksyä . Nämä strategiat on osoitettu hieman parempaan buy-and-hold strategiassa . Esimerkiksi katettu puhelun kirjallisesti, myynti rahavirtaa turvattu paljain puts (katso alla oleva kommentti), ostamalla in-the-rahat puhelu levitteitä … Huomaa, että nämä strategiat toimivat sekä pitkän aikavälin sijoittajia ja lyhyemmän aikavälin kauppiaille.
- Aggressiivinen kauppias (eli peluri) suosivat usein ostaa out-of-the-money vaihtoehdot (puhelut tai ottaa), kun hän / hän on ennustaa, mihin suuntaan markkinat ovat menossa liikkua. Vaikka on totta, että ostavat näitä (halpa verrattuna muihin) vaihtoehdot voivat johtaa 10-Bagger (eli ostaa vaihtoehto 50 senttiä ja myydä sitä $ 5), suurimman osan ajasta elinkeinonharjoittaja on aivan liian optimistinen ja optiot taipumus päättyä arvoton. En suosittele tätä strategiaa, mutta jos se vetoaa teihin, odota kunnes olet kokenut vaihtoehtoja kauppias, joka todella ymmärtää, miten valinnat toimivat.
Lähes mikä tahansa pörssi sijoittaja tai kauppias voi löytää jotain pidä siitä vaihtoehdoista. Mutta huomaa, miten paljon rahaa on vaarassa koko ajan ja välttää korkean riskin strategia myydä alasti puts (ellet ole valmis omistaa varastossa Lunastushinta) tai alasti puhelut.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.