Sijoitus blue chip -osakkeisiin voi olla maine tylsältä, huikealta ja ehkä jopa hieman vanhentuneelta. Ei ole kuitenkaan sattumaa, että varakkaat sijoittajat ja vankat rahoituslaitokset suosivat niitä ylivoimaisesti. Jokainen, jolla on tervettä järkeä, haluaisi osuuden yrityksistä, joita hän ei vain ymmärrä, mutta joilla on osoitettu olevan äärimmäistä kannattavuutta sukupolvien ajan, ja siniset pelimerkit sopivat varmasti kuvaukseen. Pitkän ajan mitattuna blue-chip-osakkeet ovat lyöneet rahaa omistajille, jotka ovat riittävän varovaisia ripustamaan heitä sitkeästi paksuilla ja ohuilla, hyvillä ja huonoilla aikoina, sodassa ja rauhassa, inflaatiossa ja deflaatiossa.
Ja ei ole kuin heitä ei tunneta. Ne ovat läsnä kaikkialla; itsestäänselvyytenä. Blue chip -osakkeet edustavat usein yrityksiä, jotka asuvat amerikkalaisen ja globaalin liiketoiminnan ytimessä. yritykset, jotka ylpeilevät menneisyydestään yhtä värikkäinä kuin mikään romaani ja jotka ovat kietoutuneet politiikan ja historian kanssa. Heidän tuotteet ja palvelut läpäisevät melkein kaikki osa elämäämme.
Kuinka on siis mahdollista, että blue chip -osakkeet ovat jo pitkään hallinneet eläkkeensaajien, voittoa tavoittelemattomien säätiöiden sekä 1 prosentin ja kapitalistiluokan jäsenten sijoitusportfolioita, vaikka pienemmät, köyhemmät ovat melkein kokonaan sivuuttaneet niitä sijoittajat? Tämä arvoitus antaa meille vilauksen investointien hallinnan ongelmaan sellaisenaan ja vaatii jopa jonkin verran keskustelua käyttäytymistaloudesta. Blue chip -varastot eivät kuulu yksinomaan leskien ja vakuutusyhtiöiden valtakuntaan, ja tästä syystä.
Mikä on Blue Chip -osake?
Blue chip -varasto on lempinimi, joka annetaan yrityksen osakkeelle, jolla on useita määrällisiä ja laadullisia ominaisuuksia. Termi “blue chip stock” tulee korttipelistä Poker, jossa korkein ja arvokkain pelimerkin väri on sininen.
Ei ole universaalia sopimusta siitä, mikä tarkalleen muodostaa blue-chip-osakkeen, ja yhdestä tai useammasta säännöstä on aina yksittäisiä poikkeuksia, mutta yleisesti ottaen blue-chip-osakkeet / yritykset:
- Sinulla on vakiintunut ennätys vakaa ansaintavoima useiden vuosikymmenien ajan.
- Ylpeä yhtä pitkä ennätys jatkuvista osinkomaksuista tavallisille osakkeenomistajille.
- Palkitse osakkeenomistajia kasvattamalla osinkoa yhtä suurella tai huomattavasti korkeammalla inflaatioasteella niin, että omistajan tulot kasvavat vähintään 12 kuukauden välein, vaikka hän ei koskaan ostaisi toista osaketta.
- Nauti korkeasta pääoman tuotosta, erityisesti mitattuna oman pääoman tuotolla.
- Urheile erittäin vakaa tase ja tuloslaskelma, varsinkin kun ne mitataan esimerkiksi korkokatteella ja kassavirta-alueiden maantieteellisellä ja tuotelinjalla.
- Osta osakkeita säännöllisesti, kun osakekurssi on houkutteleva suhteessa omistajan tulokseen.
- Ne ovat huomattavasti suurempia kuin tyypillinen yritys, ja sijoittuvat usein maailman suurimpien yritysten joukkoon sekä osakemarkkinoiden pääoman että yrityksen arvon perusteella.
- Niillä on jonkinlainen merkittävä kilpailuetu, jonka vuoksi on erityisen vaikeaa irrottaa markkinaosuus niistä (mikä voi johtua mittakaavaetujen avulla saavutetusta kustannusetusta, franchising-arvosta kuluttajan mielessä tai strategisesti tärkeiden omistusten muodossa). kuten valittavat öljykentät.)
- Liikkeeseen lasketaan joukkovelkakirjoja, joita pidetään sijoitusluokkana.
- Sisältyvät ainakin kotimaassa S&P 500 -hakemiston komponenttiluetteloon. Monet sinisistä siruista sisältyvät valikoivampaan Dow Jones Industrial Average -luokkaan.
Miksi Blue Chip -varastot ovat suosittuja varakkaiden sijoittajien keskuudessa
Yksi syy siihen, että varakkaat sijoittajat rakastavat niin paljon siruja, johtuu siitä, että heillä on taipumus kasvaa hyväksyttävällä tuottoasteella – tyypillisesti 8–12% historiallisesti osinkojen uudelleeninvestoinnilla – vuosikymmenen vuosikymmenen jälkeen. Matka ei suinkaan ole sujuva, sillä pudotukset ovat vähintään 50% kestäviä useita vuosia matkan varrella, mutta ajan mittaan voittoa tuottava taloudellinen moottori käyttää ylimääräistä voimaansa. Se näkyy osakkeenomistajan kokonaistuotossa olettaen, että osakkeenomistaja maksoi kohtuullisen hinnan.
(Silloinkin se ei ole aina välttämätöntä. Kuten historia on osoittanut, vaikka maksoitkin typerästi korkeita hintoja ns. Nifty Fifty -ryhmästä, hämmästyttävistä yrityksistä, joille tarjottiin taivaalle, 25 vuotta myöhemmin, sinä voittaa osakemarkkinaindeksit huolimatta siitä, että useat luettelossa olevat yritykset ovat menneet konkurssiin.)
Pitämällä varastoa suoraan ja sallimalla valtavien laskennallisten verovelkojen kertymisen, varakkaat voivat kuolla yksittäisten varastojen ollessa edelleen heidän omaisuudessaan, välittäen ne lapsilleen käyttämällä jotain, joka tunnetaan tehostetuksi porsaanreiäksi. Käytännössä niin kauan kuin olet vielä kiinteistöverorajojen alapuolella, kaikki laskennalliset myyntivoittoverot anteeksi annetaan. Se on yksi uskomattomimmista, pitkäaikaisimmista, perinteisimmistä eduista, joita on tarjolla sijoittajien palkitsemiseksi. Esimerkiksi, jos sinä ja puolisosi olette hankkineet 500 000 dollarin arvosta blue-chip-varastoja ja pitäneet niitä kiinni, kuolevat sen jälkeen, kun niiden arvo on kasvanut 10 000 000 dollariin, voit järjestää omaisuutesi tavalla, jolla pääoman voitto olisi ollut velkaa 9 500 000 dollarin realisoitumattomat voitot (10 000 000 dollarin nykyarvo – 500 000 dollarin ostohinta) annetaan heti anteeksi. Et olisi koskaan maksanut heille. Lastesi ei koskaan tarvitse maksaa heille. Se on niin iso juttu, että olet usein parempi sekoittamaan pienemmällä nopeudella omistamallasi osuudella, jota voit ylläpitää vuosikymmenien ajan, kuin yrittää liikkua paikasta toiseen ja ajaa aina muutaman ylimääräisen prosenttiyksikön jälkeen.
Toinen syy blue chip -varastojen suosioon on se, että ne tarjoavat jonkin verran suhteellisen turvallisen sataman talouskatastrofien aikana (varsinkin jos ne ovat kullattujen reunojen joukkolainoja ja kassavaroja). Kokemattomat ja köyhemmät sijoittajat eivät ajattele tätä liikaa, koska he yrittävät melkein aina rikastua liian nopeasti ampumalla kuuhun etsimällä sitä yhtä asiaa, joka tekee heistä välittömästi rikkaita. Se tuskin koskaan loppuu hyvin. Markkinat romahtavat. Näet omistuksesi laskevan huomattavilla määrillä riippumatta siitä, mitä omistat. Jos joku sanoo sinulle toisin, hän on joko tyhmä tai yrittää pettää sinua. Osa syistä, miksi siniset pelimerkit ovat suhteellisen turvallisia, on se, että osinkoja maksavat osakkeet yleensä laskevat vähemmän karhumarkkinoilla johtuen tuototuesta. Lisäksi kannattavat pelimerkit hyötyvät joskus pitkällä aikavälillä taloudellisista vaikeuksista, koska ne voivat ostaa tai ajaa heikentyneitä tai konkurssiin joutuneita kilpailijoita houkuttelevilla hinnoilla.
Lopuksi varakkaat ja menestyvät sijoittajat rakastavat yleensä blue-chip-osakkeita, koska tilinpäätöksen vakaus ja vahvuus tarkoittavat sitä, että passiiviset tulot ovat tuskin koskaan vaarassa, varsinkin jos salkussa on laaja hajautus. Jos pääsemme koskaan siihen pisteeseen, että Amerikan johtavat siniset pelimerkit leikkaavat osinkojaan massalla kautta linjan, sijoittajilla on todennäköisesti paljon suurempia asioita kuin osakemarkkinat. Tarkastelemme todennäköisesti olosuhteita, joissa sivilisaatio loppuu.
Mitkä ovat joidenkin sinimerkkivarastojen nimet?
Yleensä jotkut nimet, jotka aiot löytää useimpien ihmisten luettelosta, samoin kuin valkoisten käsineiden varainhoitoyritysten luettelot, sisältävät seuraavia yrityksiä:
- 3M
- American Express
- AT&T
- Berkshire Hathaway
- Boeing
- Chevron
- Clorox-yritys
- Coca-Cola Company
- Colgate-Palmolive
- Diageo
- Exxon Mobil
- General Electric
- Hershey Company
- Johnson & Johnson
- Kraft Heinz
- McDonald’s Corporation
- Nestle SA
- PepsiCo
- Procter & Gamble
- United Technologies
- Visa
- Wal-Mart-kaupat
- Walt Disney Company
- Wells Fargo & Company
Ajoittain löydät tilanteen, jossa entinen blue-chip-osakkeet menevät konkurssiin, kuten Eastman Kodakin kuolema vuonna 2012. Kuitenkin niin yllättävältä kuin se kuulostaakin, jopa tällaisissa tapauksissa pitkäaikaiset omistajat voi päätyä ansaitsemaan osinkojen, spin-offien ja verohyvitysten yhdistelmän ansiosta.
Todellisuus on, että jos olet kohtuullisen hajautettu, pidä sitä riittävän kauan ja osta hinnalla, joten blue-chip-osakkeiden normalisoitu tuottotuotto on kohtuullinen suhteessa Yhdysvaltain valtiovarainministeriön joukkolainojen tuottoon, katastrofaalisen sodan ulkopuolella tai ulkopuolella. kontekstitapahtumassa, Amerikan historiassa ei ole koskaan ollut aikaa, jolloin olisit mennyt rikki ostamaan blue-chip-osakkeita luokassa. Toki, sinulla oli aikoja, kuten 1929-1933, 1973-1974 ja 2007-2009; jaksot, joiden aikana katsoit, että 1/3 tai 1/2 varallisuudesta katoaa suoraan silmiesi edessä noteeratun markkina-arvon suhteen. Se on osa kompromissia. Nuo ajat palaavat uudestaan ja uudestaan. Jos omistat osakkeita, koet tuon tuskan. Tule toimeen sen kanssa. Päästä yli. Jos luulet, että se voidaan välttää, sinun ei pitäisi omistaa osakkeita. Todelliselle osta ja pidä -sijoittajalle se ei tarkoita paljon; räjähdys monen sukupolven holding-kaaviossa, joka lopulta unohdetaan.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.