Sijoittajille, joiden lähestyvät eläkeikää kannattaa tarkistaa niiden salkut onko investoinnit he pitävät ovat asianmukaiset. Yksi näkökohta portfolioidensa sijoittajien kannattaa harkita, onko se parempi pitää passiiviset ja aktiiviset investointeja eläkkeelle. On etuja ja haittoja sekä investointeja tyyppejä. Passiivisesti sijoituksiin usein alhaisemmat maksut. Aktiivisimmat managerit on perusteltava lisäkustannuksia hallintaan investointeihin. Toisaalta, aktiivisiin sijoituksiin saattaa olla paremman riskienhallinnan, erityisesti joko korkorahastot tai sijoittavat matalan volatiliteetin tuotto. Ainutlaatuinen rahoitustilanne kunkin sijoittajan eläkeiän kynnyksellä on myös tärkeää. Koko salkun ja riskinsietokyky yksittäisten sijoittajien sanella tyyppi investointien tekemiseen.
Table of Contents
Suosio passiivisijoittaminen
Passiivinen varoja nopeasti kasvattanut suosiotaan. Vuonna 2014, passiivinen varoja oli pääomavirroista on $ 166 miljardia euroa ja aktiivinen osakerahastot näki poistoputket $ +98,4 miljardia euroa. On selvää, monet sijoittajat näkevät edut passiivisijoittaminen. Tietyt sijoittajat, mukaan lukien suurempia salkkuja, kannattaa harkita määrärahat aktiivisesti rahastot.
Theory of passiivisijoittaminen
Passiivisijoittaminen viittaa eräänlainen investointien hallinta joissa rahastoja tai ETF (ETF) peilata suorituskykyä indeksi. Tämä on täysin päinvastaista aktiivinen hoito, jossa rahastonhoitajan pyrkii aktiivisesti voittaa suorituskykyä kokonaismarkkinoista.
Ne, jotka tilata markkinoiden tehokkuus (EMH) haluaa sijoittaa passiivisesti hallinnoi sijoitusrahastoja ja ETF. EMH katsoo, että markkinat kuvastaa kaikkia saatavilla uutisia ja tietoja. Markkinat pystyy nopeasti omaksua uutta tietoa, mikä näkyy tarvittavat muutokset osakekursseja. On mahdotonta voittaa markkinoiden yleistä tuottoa, koska markkinoiden tehokkuutta. Sellaisenaan se ei ole järkevää yrittää voittaa markkinat. Pikemminkin saada pelkkä altistuminen markkinoilla yleisesti suuntaukset ylöspäin ajan mittaan on paras lähestymistapa.
Edut Passiivinen Sijoittaminen
On olemassa monia etuja passiivisijoittaminen. Tärkein etu on alhainen kustannuksella suhteet ja maksuja. Passiivinen sijoitusvälineiden täytyy vain jäljitellä suorituskykyä indeksin ne jäljittää. Tämä johtaa yleensä alhainen vaihtuvuus, alhaiset kaupan kustannukset ja alhaiset hoitokulut. Esimerkiksi, sijoitusrahaston tai ETF joka seuraa S & P 500 voi olla kustannuksella suhde on vain 0,2%. Aktiivinen pääoman rahasto voi helposti olla kustannuksella suhde on yli 1,0%. Yli ajan, että 0,80% voi merkittävästi muuttaa suorituskykyä sijoituksen.
Toinen merkittävä etu passiivinen investointien on avoimuus. On helppo tietää, mitä rahasto on tilalla aina. Vaikka omistukset aktiivisesti hoidetun rahaston tai ETF voi muuttua melko usein, passiivinen investoinneilla on enemmän ennustettavuutta. Tämä voi sijoittajat voivat tehdä perusteltuja päätöksiä. Esimerkiksi, jos sijoittaja on huolissaan volatiliteetti tietyssä osassa markkinoita, hän voi helposti varmistua hänen altistuminen tälle alueelle. Kuitenkin aktiivisesti hoidettu investointi, se on vaikeampi tietää tarkalleen, mitä rahasto on tilalla.
Vaikutus verojen on myös toinen selkeä etu passiivisen investointeja. Koska indeksirahastoihin eivät kaatuminen tilansa hyvin usein, ei laukeaminen suurten myyntivoittoverojen. Joilla on aktiivinen rahasto, sitä suurempi vaihtuvuus voi johtaa myyntivoittoverojen vuodelle. Tämä voi syttyä sijoittajat kenet jos niitä ei odota verosumma.
Haitat passiivisijoittaminen
On selvä varjopuolia passiivisia investointeja. Merkittävän riskin on mahdollisuus suuret markkinat laskuun. S & P 500 laski noin 36% vuonna 2008. arvon indeksirahastoihin seurata S & P 500 tapahtui suuria tappioita. Aktiivinen johtaja ehkä taju tarpeeksi tehdä joitakin suojausta tai rajoittaa markkinanäkyvyys kausina suurempi volatiliteetti. Tämä voi vähentää nostoa sijoitukselle.
Toinen haitta passiivinen investointien on puutteellinen valvonta komponentin investointien indeksi. Esimerkiksi korkean tuoton joukkovelkakirjamarkkinat on kokenut merkittäviä volatiliteetti vuoden jälkimmäisellä puoliskolla 2015. Yksi syy volatiliteetti jatkuu alhaiset raaka-aineiden hinnat, jotka ovat loukanneet pienempien öljy- ja kaasuyhtiöiden. Pienemmät öljy- ja kaasuyhtiöitä usein rahoittavat toimintansa ja laajennuksia antamalla huonompilaatuista velkaa. Sijoittaja, joka omistaa indeksirahastoihin seuranta korkean yield on merkittävää altistumista tämän alan korkean tuoton markkinoilla. Ainoa tapa, jolla sijoittaja rajoittaa tätä altistuminen on poistua asentoon. Toissijaisesti jos sijoittaja on nouseva tiettyjä sidoksia korkean tuoton sektori, hän on jumissa omistusten indeksiin.
Edut Aktiivinen Investointi
Negatiivit passiivisijoittaminen esille muutamia positiivisia aktiivisen sijoittamisen. Aktiivisiin sijoituksiin voi pyrkiä vähentämään altistumista kausina korkea volatiliteetti, kun taas passiivinen investointeja pelkästään seurata markkinoita. Aktiivinen johtajat voivat käyttää suojausstrategioita kuten optioita tai myydä varastot lyhyt yrittää voittoa alaspäin muuttuvilla markkinoilla. Vaihtoehtoisesti aktiivisen hallinto voi vähentää tai täysin poistu tietyillä aloilla, kun haihtuvuus kasvaa. Aktiiviset ylläpitäjät ovat joustavuus verrattuna passiiviseen investointeihin.
Lisäksi aktiiviset investoinnit voivat yrittää voittaa tuotto markkinoiden, mikä mahdollisuus ylisuuri voittoja. Passiivinen investoinnit antaa vain keskimääräistä suorituskykyä. Kuitenkin tämä perustuu suorituskykyä johtaja. Johdonmukainen johtajien kanssa hyvän tuoton usein mukana suuremmat kulut. Edelleen, ei ole mitään takeita menneisyyden suorituskykyä aktiivisen Rahasto jatkaa tulevaisuuteen.
Sopivuutta Active Management
Käytännön asiana, sijoittajat suurempia salkut ovat paremmassa asemassa allokoida osan varoistaan aktiiviseen sijoitusten silti saada altistuminen passiiviselle indekseihin. Nämä sijoittajat saattavat haluta ampua ylisuuri investointeihin voittoja, ja niillä on yleensä saada parempaa taloudellista neuvontaa. Pienemmät sijoittajat ei tarvitse tuskailla. Jopa Warren Buffett on neuvonut hänen omaisuutensa laittaa 90% hänen varoistaan edullisen indeksirahasto, joka seuraa S & P 500. Jos tämä lähestymistapa on tarpeeksi hyvä Buffett, sen pitäisi palvella useimmat sijoittajat hyvin.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.