Obligaatioihin sijoittamiseen 101 – Mitä joukkovelkakirjalainat ja miten ne toimivat

Home » Investing » Obligaatioihin sijoittamiseen 101 – Mitä joukkovelkakirjalainat ja miten ne toimivat

 Obligaatioihin sijoittamiseen 101 - Mitä joukkovelkakirjalainat ja miten ne toimivat

Kuten olet oppinut artikkelin otsikolla  Mikä on sidos? , Joukkovelkakirjat ovat eräänlainen korkosijoitusten investointien joissa lainanottajana lainanottajat rahaa sijoittaja. Sijoittaja saa joukkovelkakirjojen ja, kun kyseessä on perinteinen plain-vanilja joukkovelkakirjoja, luvattu aikataulu korkomenojen, nimeltään kuponki maksut yhdessä päivämäärä, jolloin laina maksetaan kokonaisuudessaan takaisin, kutsutaan eräpäivää. Jotkin sidokset liikkeeseen diskontattuina ja kypsä täydestä arvosta.

Näitä kutsutaan nollakuponkilainojen. Muut joukkovelkakirjat on erityisiä etuoikeuksia niihin liitetyt, kuten kyky muuntaa kantaosakkeita määräehdoin, tarkat päivämäärät, ja tietyissä hintaan (tunnetaan sopivasti tarpeeksi “vaihtovelkakirjalainoja” läheinen serkku avoauto preferred stock).

Joukkovelkakirjoja voidaan antaa kaikenlaisia ​​toimielimet ja hallitukset mukaan lukien liittovaltion hallitukset (tunnetaan valtion joukkolainojen, Yhdysvalloissa, se tarkoittaa, että valtion joukkovelkakirjalainojen ja Säästöobligaatiot), osavaltioiden hallitukset (tunnetaan kunnallisia obligaatioita), yritykset (tunnetaan yrityslainat) , ja enemmän. Yksi tärkeimmistä valituksia joukkovelkakirjojen, näkökulmasta joukkovelkakirjan liikkeeseenlaskijan, että ne alentavat pääomakustannuksia. Tarkastellaan nopeasti kasvavaa liiketoimintaa, joilla on korkea pääoman tuoton, ehkä ravintola nopeasti avata uusia paikkoja. Käyttämällä lainarahaa edullisin ehdoin, yhtiö voi avata uusia sijainteja nopeammin kuin olisi muuten mahdollista.

Tämä vipuvaikutus kasvaa oman pääoman tuotto johtuu kolmesta komponentista opit keskustelussamme DuPontin oman pääoman tuotto malliin.

Joukkovelkakirjat arvioija side luottoluokituslaitokset. Ylimpänä luokitukset ovat niin sanottuja investment grade joukkovelkakirjalainoja Triple mitoitettu joukkovelkakirjojen on paras paras.

Alareunassa ovat roskalainat. Yleisenä sääntönä on, että mitä korkeampi investment grade, sitä alhaisempi korko tuotto, koska siellä on vähemmän subjektiivinen riski omistaminen joukkovelkakirjat; eli mahdollisuudet uskotaan olevan suurempi kuin te maksetaan takaisin sekä pääoma ja korko, ajallaan ja täysimääräisesti.

Joukkovelkakirjat usein kilpailla muiden sijoitusten kuten rahamarkkinoilla tilit ja rahamarkkinarahastoihin, sijoitus- ja säästötileille. Sijoittajat tuntevat vetoa jotka näyttävät tarjoavan paremman kompromissin riskin ja tuoton minä hetkenä hyvänsä. Jokaisella on erilaisia ​​etuja ja haittoja, jotka etsivät passiivisia tuloja ja jotka eivät halua huolehtia vaihtelut, jotka tulevat yhdessä omistavat osinko varastoja tai rahavirtaa tuottavien investointien kiinteistöjä.

Yksi merkittävä riski pyrkimys tehdä rahaa joukkovelkakirjoja on inflaatio. Joissakin joukkovelkakirjoja, kuten I-sarjan Säästöobligaatiot ja TIPS ovat ainakin jonkin verran sisäänrakennettu koskemattomuutta inflaatio heikentää sijoittajan ostovoima mutta sijoittajat eivät aina käyttäydy mahdollisimman järkevästi. Jos epäilet tätä, katsokaa mitä tapahtui ei niin kauan sitten Euroopassa. Korkosijoittajan ostivat 50 ja 100 vuoden laina-ajalla joukkovelkakirjojen historiallisen alhainen korkotaso, kaikki vaan takaa, että pitkällä aikavälillä, ne menettävät lähes kaikki heidän ostovoimaansa.

 Se on typerä tapa käyttäytyä mutta ihmiset joskus menettävät mielensä saavuttaen saannon kun ne pitäisi sisältöön istua kassaan, sijaan. Tästä syystä joukkovelkakirjojen eivät aina turvallisempi kuin varastot kun alkaa tarkastella isompi kuva sen sijaan volatiliteetin yksinään.

Määrittää, kuinka paljon portfolion olisi sijoitettu obligaatioihin riippuu useista tekijöistä. Tilanteet poikkeavat sijoittajan sijoittajien, vaikuttavat kaiken sijoitettavaa omaisuutta vaihtoehtoja minä hetkenä tahansa pääomamarkkinoilla. Pienemmät sijoittajat pyrkivät sijoittaa korkorahastot saavuttaa parempia monipuolistamiseen yksittäisinä joukkovelkakirjojen yleensä tarvitse ostaa lohkoissa $ 5,000 tai $ 10,000 kerrallaan saavuttaa hyvä hinta, mutta voit ehkä saada pois $ 2000 tai $ 3000 jos olet ostamasta edullinen välittäjä paljon joukkovelkakirjalainan likviditeetin käsi erityiskysymys ostamassa.

 Saat paljon parempia hintoja suurempi lohko voit hankkia. Tämä on syy omaisuudenhoitoyhtiöitä, rekisteröity sijoitusneuvojat, ja rahoituslaitokset ovat yleensä korkeampia vähimmäissijoitukset asiakkaille, jotka haluavat olla yksin hallitut tilit keskittynyt korkoa tuottaviin arvopapereihin (jotka pyrimme erityispiirteitä, mutta antaa sinulle käsityksen tarvittavan koon, minun omaisuudenhoitajan, joiden kautta minä hoitaa oman perheen varallisuudesta yhdessä runsaasti varakkaiden ja varakkaille yksityishenkilöille, perheisiin ja instituutiot, suunnittelemme asettamisesta pienin korkosijoitusten tileille $ 500000 tai enemmän). Sen lopputulos, tällä kaudella alhaisen korkotason maksuja korkomarkkinoille tilit ovat yleensä huomattavasti alhaisemmat kuin omaa pääomaa. Ei olisi epätavallista nähdä onnistui side tilejä palkkiot vaihtelevat missä tahansa 0,50%: sta 0,75% sijoittajille tilien arvoltaan $ 1 miljoonasta $ 10 miljoonaa euroa.

Merkittävä osa lainan sijoittajille etsivät investointi toimeksiannon kutsutaan pääoman säilyttäminen. Tämä johtuu siitä, sijoitetut rahat joukkovelkakirjoihin yleensä korvaamaton pääomaa, kuten ansainnut myynnistä perheyritys vuosien jälkeen, vuosikymmeniä tai sukupolvien työtä, osti lyhyen, mutta hyvin tuottoisa ura, kuten ammatti yleisurheilu, peritty tai kertynyt koko elinaikana työtä kun sidos sijoittaja on liian vanha ilman riittävää elinajanodotetta ja / tai terveyteen elvyttää jos se menetetään. Ajoittain, muun tyyppisiä sijoittajia houkutellaan joukkovelkakirjamarkkinat, yleensä hyvää tarkoittavia hölmöjä jotka työllistävät vipuvaikutus ostaa spekulatiivisia roskalainat, jotka taipumus tehdä heille paljon rahaa hetkeksi ennen kuin se räjähtää heidän kasvonsa ja he vannon pois elämän vain nähdä syklin toistaa itseään 10 tai 20 vuotta myöhemmin.

Lopuksi joitakin ainutlaatuisia etuja joukkovelkakirjat tarjoavat omistajilleen ovat kyky tarkasti aika kassavirran. Rakentamalla bond tikkaat ja hankkimalla siteitä tiettyjen luokiteltujen kuponki maksupäivät, sijoittaja voi auttaa varmistamaan, että käteistä on saatavilla tarkkaa aikaa hän tarvitsee sitä. Lisäksi tietyt joukkovelkakirjalainat ovat ainutlaatuisia verotuksellisten näkökohtien. Mieti etuja investoimalla kunnallisia obligaatioita.

Ei vain sinun antaa rahoitusta rakentamaan paikallista yhteisöä – koulut, sairaalat, viemärit, siltoja, ja kaikki mullin sivistyksen – mutta olettaen et noudata sääntöjä ja hankkia oikeanlainen bond sijainnin mukaan, sinun pitäisi olla voivat nauttia verovapaata tuloa, sekä korot on vapautettu veroista. Muista kiinnittää huomiota varojen sijoittamista, tosin. Esimerkiksi sinun ei pitäisi koskaan pidä verovapaita Kuntaobligaatiot läpi Roth IRA.

Author: Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He's Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.