Ajatuksia ja Havaintoja joiden avulla voit kasvattaa ja suojella investoinnit

Olen kerran kirjoitti joukon investoimalla vihjeitä tarkoitus auttaa uusia sijoittajia välttämään joitakin yleisiä virheitä, että lauennut ylös jopa paras tarkoittavat ihmiset; investoimalla vihjeitä tarkoitus antaa näkökulman hallita rahaa ja kuormittavat erityyppisiä riskejä. Tässä sarjassa on yhdistetty täällä ja päivittyy joitakin tietoja paremmin palvella teitä matkan taloudellinen riippumattomuus.

Investointi Vihje # 1: Keskity Kustannukset, mutta älä Penny viisas ja punta tyhmät

Minun artikkeli rahan aika-arvosta, olet oppinut, että pienet erot nopeus, johon yhdiste rahaa voi merkittävästi vaikuttaa lopulliseen määrään, vaurautta voit hankkia.

Katsovat, että ylimääräinen 3% tuotto vuosittain voi johtaa 3x niin paljon rahaa yli 50 vuotta! Voima korkoa korolle on todella hämmästyttävää.

Turvallisin tapa yrittää napata ylimääräinen muutaman prosentin tuottoa, kuten on laita mitään hyvää liiketoimintaa, on kustannusten hallinta. Jos olet ilmoittautunut osinkoa uudelleensijoituksen ohjelman tai Tiputtelu että maksut $ 2 jokainen sijoitus ja laitat pois $ 50 per kuukausi, kustannukset välittömästi syövät 4% käyttäjistä tärkein. Tämä voi olla järkevää tietyissä olosuhteissa. Esimerkiksi perheeni lahjakas minun nuorempi sisko osakkeiden Coca-Cola varastosta vuosien läpi erityinen tili tunnetaan utma ja se palveli tarkoitustaan ​​kauniisti. On myös totta, että kun otetaan hänen elinajanodote, että ensimmäiset 4% kustannuksista, jotka olivat merkityksettömiä toteutuneita dollareita grand järjestelmässä asioita, on lopulta halvemmaksi kuin rahasto liikekulusuhdetta edullisen indeksirahasto tulevina vuosikymmeninä, koska se oli kertaluonteinen, etukäteen kustannuksella, ei koskaan toistu.

Ongelmana on, että monet sijoittajat eivät tiedä mikä kulut ovat kohtuulliset ja jonka kustannukset tulisi välttää. Lisäämällä tähän ongelmaan on se, että on olemassa valtava kuilu rikkaiden ja ala- ja keskiluokan jotka aiheuttavat jotain, joka on rahan tuhlausta yhdellä tasolla olla loistava bargain toiseen.

Esimerkiksi se on usein järkevää, että joku ansaitsee $ 50.000 vuodessa ilman suurta portfolio luopua sijoitusneuvojan kokonaan, ellei ole olemassa joitakin käyttäytymiseen etuja, jotka johtavat parempiin tuloksiin tai mukavuutta on yksinkertaisesti sen arvoista, koska se on monille ihmisille sen sijaan valitsevat kourallinen hyvin valittu, edullisia indeksirahastoihin. Tämä pätee huolimatta vakavia menetelmiä puutteita, jotka on hiljaa tuotu asioita, kuten S & P 500-indeksi varoja viime vuosikymmeninä. (On tämä illuusio, usein hallussa kokemattomat sijoittajat, että S & P 500 on passiivisesti hoidetaan. Se ei ole. Se on aktiivisesti hoidettu komitea, vain valiokunta on järjestänyt sääntöjä siten, että pyritään minimoimaan liikevaihdosta.) Tämä sama lähestymistapa on usein idioottimainen joku, joka on rikas. Koska ihmiset kuten John Bogle, perustaja Vanguard, ovat huomauttaneet, varakas sijoittajat paljon veronalaista varallisuutta jotka halusivat ottaa indeksoinnin lähestymistapa olisi parempi ostaa yksittäisten kantojen ja rakentaa indeksi itsensä omaisuudensäilytystileillä. Varakas sijoittaja voi päätyvät usein enemmän rahaa hänen taskussa, kaiken kaikkiaan, maksavat 0,25% ja 0,75%, kun suoraan omistetun passiivisen salkun kuin hän vaikeuttaisivat indeksirahasto, joka näyttää olevan paljon pienempi kustannuksella suhde, sanoa, 0,05%.

 Rikkaat eivät ole tyhmiä. He tietävät tämän. Se on ei-rikas puhuvat jatkuvasti siitä, että näytetään tietämättömyys asioita, kuten tapaa verostrategian voidaan käyttää.

Tämän lisäksi on olemassa monia pakottavia syitä, että rikkaat suhteettoman mieluummin työskennellä rekisteröity sijoitusneuvojan joilla ei ole mitään tekemistä sen kanssa, yrittää voittaa markkinat. Esimerkiksi eläkkeellä Executive voisi olla väkevän osuuden varastossa entisen työnantajan kanssa valtava laskennallinen verovelka. Älykäs salkunhoitaja voisi tehdä asioita, kuten ote tuloja myymällä kattaa puhelut vastaan ​​asentoon, ostavat puts suojaamaan pyyhkiä pois riski, ja yrittää säilyttää mahdollisimman suuri osa erittäin arvostettu osakkeiden mahdollista hyödyntää tehostetut pohjalta porsaanreikä niin voit siirtää varastossa lapsellesi, jolla realisoitumattomat myyntivoittoverojen välittömästi anteeksi.

 Investointi palkkiot haluat maksaa tällaisesta palvelusta voisi olla ehdoton varastaa, vaikka välillä 1% ja 2% tällaisessa tilanteessa. Se, että se näyttäisi siltä, ​​salkkusi heikompaa markkinoilla olisi merkityksetön. Perheesi päätyi vauraampia kuin se muutoin olisi olla verojen jälkeen riskikorjatun perusteella, mikä on kaikki asiat. Tämä on jotain alemman ja keskiluokan eivät koskaan tarvitse huolehtia jos kyse on heidän salkkuja.

Tietäen jotka palkkiot ovat arvoltaan itse moninkertaisesti, ja perusteet maksujen rip-off, on yksi niistä asioista, joka vaatii kokemusta tietää. Esimerkiksi tällä hetkellä tehokasta maksu on $ 500000 jota hallinnoi Vanguard on 1,57% all-inclusive mennessä olet lisännyt eri kerrokset kustannusten kustannuksella suhteet jne Siitä puuttuu verotuksen tehokkuutta kuin sellainen sinä pääsisi yksilöllisesti hallinnoidun tilin, mutta muuten sillä mitä saat, se on loistava tinkiä. Se on turha vaiva yrittää vähentää tätä maksu entisestään. Toisaalta, maksaa 1,57% liikekulusuhde aktiivisesti hoidetun rahasto, joka on suurelta osin, joilla samoja kantoja kuin Dow Jones Industrial Average ei ole älykäs.

Investointi Vihje # 2: Kiinnitä huomiota verot ja Inflaatio

Mukaillen kuuluisa sijoittaja Warren Buffett, kun se tulee mitata investoinnin tuloksia pitkällä aikavälillä, ensisijainen asia, että asiat on, kuinka paljon enemmän hampurilaisia ​​voit ostaa lopussa päivän. Toisin sanoen, keskittyä ostovoimaa. On hämmästyttävää, kuinka vähän ammatillista salkunhoitajille keskittyä ennen veroilmoitusten eikä vasta-veroilmoituksia tai jotka eivät piittaa inflaatiota. Monet kauppaa usein ja vaikka ne voivat ansaita 9%: sta 12% niiden sijoittajille yli pitkään, jos nämä sijoittajat ovat korkea marginaalinen veroluokassa, sijoittajat päätyvät vähemmän vaurautta kuin muutoin olisi ollut, jos heillä oli palkkasi enemmän konservatiivinen johtaja, joka teki 10%, mutta joka rakentuu investoinnit silmällä kohti 15. huhtikuuta mennessä. Miksi? Sen lisäksi, että valtavia kustannussäästöjä, jotka johtuvat pitkäaikaiset sijoittamiseen (toisin kuin lyhyen kaupankäynnin), on useita veroetuja. Tässä muutama niistä:

• Lyhytaikaisia ​​myyntivoittoja verotetaan tuloverotus. New Yorkissa, esimerkiksi liittovaltion, osavaltion ja paikalliset verot tämäntyyppisiä lyhytaikaisia ​​voittoja voi täyttää tai ylittää 50%! Liittovaltion tasolla, pahin vahinko on tällä hetkellä 39,6%. Sen sijaan pitkän aikavälin myyntivoittoja tai niille syntyy pidettävistä sijoituksista vuoden tai pidempään, tyypillisesti verotetaan välillä 0% ja 23,6% liittovaltion tasolla.
• Realisoitumattomat voitot ovat eräänlainen ”float”, jolle voit jatkaa kokea eduksi pahentaa rahaa. Jos myyt investointi liikkua rahaa uuteen kalusto, bond, rahasto- tai muita investointeja, et ole vain täytyy maksaa palkkioita, mutta olet menossa on antaa vero miehelle hänen leikata oman voittoja. Tämä tarkoittaa, että summa on käytettävissä sijoittamaan tulee olemaan huomattavasti pienempi kuin näkyvän summan taseen juuri ennen rahaksi asemaa. Siksi paras sijoitus mielissä, kuten Benjamin Graham, sanoi sinun pitäisi vain harkita siirtymistä pois yhden investointien ja toiseen, jos luulet uusi asema on paljon houkuttelevampi kuin nykyinen. Toisin sanoen, se ei riitä, että se on ”vähän” houkuttelevampi – sen on oltava ehdottoman selvää sinulle.
• Missä  ja miten  pidät investoinnit voivat vaikuttaa huomattavasti oman perimmäinen pahentaa korko. Jos omistat osakkeita monia erilaisia yrityksiä, jotkut näistä kannat ovat todennäköisesti maksamaan suuria osinkojen, kun taas toiset säilyttävät suurimman voiton rahoittaa kasvaa tulevaisuudessa. Tietyntyyppisten joukkovelkakirjoja, kuten verovapaa kunnallisia obligaatioita, voidaan vapauttaa veroista vaikka pidetään verotettavaa tileille oikeissa olosuhteissa, kun taas muunlaisia korkotuotot, kuten tuottamat yrityslainoihin pidettiin tavallisessa välitys tilin, voidaan verottaa lähes 50%: iin, kun lisäät ylös liittovaltion, osavaltion ja paikalliset verotus. Tämän seurauksena joudut kiinnitettävä erityistä huomiota siihen, missä nimenomaan oman taseen erityisiä varat sijoitetaan, jos haluat saada irti rahaa. Esimerkiksi et koskaan pidä verovapaita Kuntaobligaatiot läpi Roth IRA. Voisitte priorisoida laskemisesta osingonmaksukyky varastojen vero turvakoti kuten Roth IRA ja ei-osinko varastot tavallisessa välitys tilin.
• Aina, aina, aina edistää 401k ainakin jopa määrään työnantaja ottelussa. Jos työnantaja vastaa $ 1 $ 1 ensimmäisessä 3%, esimerkiksi olet heti ansaita 100% tuotto rahaa ottamatta mitään riskiä ! Vaikka nappaat matching rahaa ja parkkeeraa 401 (k) tasapainon jotain vakaa arvon rahastoon, se on ilmaista rahaa.
• Älä unohtaa eduksi näennäisen tylsä ​​hyödykkeiden kuten I-sarjan Säästöobligaatiot, joka on joitakin merkittäviä inflaatiota etuja.

Investointi Vihje # 3: tietää, milloin Myy Stock

Tiedät jo, että kitka- kustannukset voivat tehdä ostamalla ja myymällä varastossa nopean kaupankäynnin muoti vakavasti alentaa tuottoa. Silti, on hetkiä, jolloin haluat ehkä osittain joku kaluston kannat. Mistä tiedät, milloin on aika sanoa hyvästit suosikki varastossa? Näitä hyödyllisiä vinkkejä voi soittaa puhelun helpompaa.

• Tulos ei ollut asianmukaisesti ilmoitettu.
• Velka kasvaa liian nopeasti.
• Uusi kilpailu on omiaan vakavasti vahingoittaa yrityksen kannattavuuden tai kilpailuasemaa markkinoilla.
• Johdon etiikka ovat kyseenalaisia. Benjamin Graham sanoi, että ”et voi tehdä määrällistä oikaisu häikäilemättömät hallintaan, vain välttämään sitä.” Toisin sanoen, sillä ei ole väliä kuinka halvalla kanta on, jos johtajat ovat roistoja, olet todennäköisesti saa polttaa.
• Alan kokonaisuudessaan on tuomittu johtuu commoditization tuotelinjan.
• Markkinahinta varastossa on noussut huomattavasti nopeammin kuin taustalla laimennettu osakekohtainen tulos. Ajan myötä tämä tilanne ei ole kestävä.
• Tarvitset rahaa lähitulevaisuudessa – muutamassa vuodessa tai vähemmän. Vaikka varastot ovat ihmeellisiä pitkäaikainen investointi, lyhyen aikavälin vaihtelu voi aiheuttaa voit myydä pois sopimattomalla hetkellä lukitus tappioita. Sen sijaan, pysäköi käteistä turvallinen sijoitus, kuten pankki- tai rahamarkkinarahastojen.
• Et ymmärrä liiketoimintaa, mitä se tekee, tai miten se tekee rahaa.

Yksi tärkeä huomautus: Historia on osoittanut, että se ei yleensä ole hyvä idea myydä koska odotatte makrotaloudelliset olosuhteet, kuten kansallinen työttömyysaste tai valtion budjettivaje, tai koska odotat osakemarkkinoilla laskuun lyhyellä termi. Analysoidaan yritysten ja laskemalla niiden todellinen arvo on suhteellisen yksinkertainen. Sinulla ei ole mahdollisuutta ennustaa tarkasti mihinkään Johdonmukaisuuden ostaa ja myydä päätökset miljoonien muiden sijoittajien kanssa erilaisia ​​taloudellisia tilanteita ja analyyttisiä kykyjä.

Investointi Vihje 4 – et tarvitse olla lausunnon Joka Kanta tai Investment

Yksi niistä asioista, että onnistunut sijoittajat yleensä on yhteistä se, että heillä ei ole mielipidettä jokaisesta varastosta maailmankaikkeudessa. Suuret pankkiiriliikkeet, omaisuudenhoito ryhmiä, ja liikepankit näyttävät tuntuu on välttämätöntä liittää luokitus kaikkeen turvallisuus, jota myydään. Suosittuja taloudellinen talk show hosts ylpeitä kannatetaan niiden mielestä lähes jokainen yritys, joka on kaupankäynnin kohteena.

Vaikka tämä voi olla hyötyä, kun tarkastellaan yrityslainoja ja löytää ne kauppaa enemmän kohti AAA-luokituksen tai spekulatiiviselle puolella spektrin, on paljon tapauksia, tämä pakkomielle mittarit on jokseenkin järjetön. Sijoittaminen ei ole eksaktia tiedettä. Siteeraten kaksi Toimialojen papit, sinun ei tarvitse tietää miehen tarkkaa painoa tietää, että hän on lihava, eikä sinun tarvitse tietää koripalloilija tarkka korkeus tietää hän on hyvin pitkä. Jos keskityt vain toimivat niissä harvoissa tapauksissa, joissa sinulla on selkeä voittaja ja katsella mahdollisuuksia, jotka tulevat yhdessä aina silloin tällöin, joskus vuoden välein, olet todennäköisesti paremmin kuin Wall Streetin analyytikot, jotka pysyvät ajan yötä yrittää päättää Union Pacific on arvoltaan $ 50 tai $ 52. Sen sijaan odotat kunnes kalusto on kaupankäynnin $ 28 Silloin kynsiin. Kun löydät todella erinomainen liike, olet usein parhaiten läpi lähes täydellisen passiivisuuden ja pitämällä kuolemaan saakka. Tämä lähestymistapa on lyöty paljon salaisen miljonäärejä, kuten talonmiehet ansaita lähellä minimipalkkaa ja istunnon huipulla $ +8.000.000 omaisuuksia.

Miksi sijoittajat on niin vaikeaa myöntää, että heillä ei ole selkeä mielipide tiettyä liiketoiminnan nykyiseen markkinahintaan? Usein ylpeys ja jossain määrin henkistä epämukavuutta yli tuntematon, on syyllinen.

Investointi Vihje # 5: tietää jokainen Company (tai ainakin paljon niistä!)

Vaikka sinulla ei ole mielipidettä erityinen houkuttelevuutta useimmat kannat kullakin hetkellä, sinun pitäisi tietää niin monet yritykset kuin voit halki niin monta toimialojen kuin pystyt. Tämä tarkoittaa sitä, että tuntee asioita, kuten oman pääoman tuotto ja tuottoprosentti. Se tarkoittaa ymmärtää, miksi kaksi yrittäjää, jotka vaikuttavat samanlaisilta pinnalla voi olla hyvin erilaisia ​​olevat taloudelliset moottorit; mikä erottaa hyvän liiketoiminnan suurta liiketoimintaa.

Kun kysyttiin, mitä neuvoja hän antaisi nuori sijoittaja pyrkivät liiketoiminnan tänään, Warren Buffett sanoi, että hän järjestelmällisesti tutustua niin monet yritykset kuin hän voisi sillä tietopankki toimisi valtava voimavara ja kilpailuetua. Esimerkiksi kun jotain tapahtui, että olet ajatellut lisäisi voittoja kuparin yritystä, jos tietäisit teollisuuden etuajassa, kuten suhteellinen asema eri yritysten, sinun on voitava toimia paljon nopeammin ja paljon täydellinen ymmärtäminen täyttä kuvaa, kuin jos olisit tutustua paitsi teollisuudessa, mutta kaikki pelaajat sisällä yli pakattu ajassa. (Tiedä, että ei ole olemassa oikoteitä tämä vaihe, jos tavoite on mestaruus. Kun isäntä televisio näyttää vastasi Buffett, “Mutta on 24000 pörssilistatun yhtiön!” Warren vastasi: “Aloita A”).

Mielestäni paras paikka aloittaa useimmille sijoittajille on käydä läpi 1800 yritysten arvorivillä investointikysely.

Investointi Vihje # 6: Keskity tuotto omaisuus, ei vain pääoman tuotto

Jos et ole lukenut minun oppaita analysointi tase ja analysoimalla tuloslaskelman vielä, tämä ei ehkä ole järkevää ellet jo ole taustaa kirjanpidossa. On kuitenkin tärkeää, joten siihen ja tulla takaisin tulevaisuudessa, kun olet enemmän taitavia. Kiität minut vuosikymmenen kuluttua, jos olet tarpeeksi viisaita hyödyntää mitä aion opettaa sinulle.

Monet sijoittajat keskittyvät DuPontin mallin Oman pääoman tuotto yritys tuottaa. Vaikka tämä on hyvin tärkeä henkilö, ja yksi suosikkini tunnusluvut – itse asiassa, jos vain oli keskityttävä yhteen metrinen, joka antaa sinulle paremman keskimääräistä mahdollisuus rikastua teidän osakesijoituksiin, se d sellaisia ​​koota monipuolinen kokoelma yrityksille kestävästi korkealla oman pääoman tuotto – on parempi testi yrityksen todellista taloudellista ominaisuuksia, varsinkin kun sitä käytetään yhdessä omistajan tulokseen. Tässä se on: Jaa nettotulos summa keskimääräisen varaston ja keskimääräinen aineellisten ja laitteiden tasapaino osoittamalla taseessa.

Miksi tämä testi parempi? Muut taloudelliset tunnusluvut ja mittarit voidaan pukeutunut listautumisannin tai yhtiön johdon. Tämä testi on paljon vaikeampi väärentää.

Investointi Vihje # 7: Etsi omistajaystävälliseen Management

Benjamin Franklin sanoi, että jos olit vakuuttaa mies, valittaa hänen kiinnostuksensa pikemminkin kuin hänen syy. Uskon, että sijoittajat ovat todennäköisesti saada paljon parempia tuloksia johtajia, joilla on omat sitoutuvaa pääomaa liiketoiminnan rinnalla ulkopuolella vähemmistön sijoittajille. Vaikka se ei voi taata menestystä, se ei mene pitkä matka kannustimien yhdenmukaistaminen ja laittoi molemmat osapuolet samalla puolella pöytää.

Olen pitkään ollut fani omistuksen suuntaviivojen yritykset, kuten US Bancorp jotka vaativat johtajien pitää tietty useita peruspalkastaan sijoittaneet kantaosake (paras osa? Optio ei lasketa!) Samoin johdon vakuutus että 80% pääoman palautetaan omistajille vuosittain muodossa osinkojen ja osakkeiden takaisinostot ja niiden jatkuva kyky ylläpitää yksi parhaista tehokkuussuhde alan (keskeinen toimenpide pankkien – lasketaan katsomalla ei- korkokulut prosentteina kokonaistuloista) osoittaa, että he todella ymmärtävät he työskentelevät osakkeenomistajille. Vertaa tätä Sovereign pankin romahdus, joka oli tulossa etusivulla Wall Street Journal  vuotta sitten sen jälkeen yhtiön hallituksen ja johdon yrittivät hyödyntää porsaanreikää New Yorkin pörssin sääntöjen jotta se voi sulautua toiseen yhtiöön antamatta osakkeenomistajille mahdollisuus äänestää vakauttamista.

Investointi Vihje # 8: Kiinni Varastot omassa “Circle of Competence”

Investointien, kuten elämässä, menestys on yhtä paljon välttää virheitä kuin se on kyse siitä älykäs päätöksiä. Jos olet tiedemies työskentelevä Pfizer, olet menossa on erittäin vahva kilpailuetu määritettäessä houkuttelevuutta lääkealan varastoja verrattuna joku, joka työskentelee öljyalalla. Samoin henkilö öljyalan tulee todennäköisesti paljon suurempi etu sinua ymmärtämään suuret öljy-yhtiöt kuin olet.

Peter Lynch oli suuri kannattaja ”investoida mitä tiedät” filosofiaa. Itse asiassa monet hänen menestynein investoinnit olivat seurausta seuraavista vaimonsa ja teini lapset ympäri ostoskeskuksen tai ajo kaupungin läpi syöminen Dunkin’ Donuts. On legendaarinen tarina vanhan koulun arvo investoimalla piireissä miehestä, joka tuli niin asiantuntija amerikkalainen vesiyhtiöiden että hän kirjaimellisesti tiesi voiton amme täynnä pesuveden mukana tai keskimääräistä wc huuhtelu, rakentaa omaisuuksia kaupan tietyn varastossa .

Yksi varoitus: Sinun täytyy olla rehellinen itsellesi. Vain koska olet työskennellyt laskuri Chicken Maryn teini ei tarkoita sitä automaattisesti menossa hyötyä analysoitaessa on siipikarjan yhtiö kuin Tyson kana. Hyvä testi on kysyä itseltäsi, jos tiedä tarpeeksi tietyllä teollisuudenalalla ottaa haltuunsa yrityksen kyseisellä alalla ja on onnistunut. Jos vastaus on “kyllä”, olet ehkä löytänyt oman niche. Jos ei, pitää opiskella.

Investointi Vihje # 9: monipuolistaa varsinkin jos et tiedä mitä teet!

Kun sanat kuuluisan taloustieteilijän John Maynard Keynes, monipuolistaminen on vakuutus tietämättömyys. Hän uskoi, että riskit voivat todella vähennetään pitämällä vähemmän investointeja ja saada tuntemaan heidät erittäin hyvin. Tietenkin, mies oli yksi nerokkaimmista taloudellinen mielissä viime vuosisadan joten tämä filosofia ei ole terve politiikka useimmille sijoittajille, varsinkin jos he eivät voi analysoida tilinpäätöksessä tai eivät tiedä eroa Dow Jones Industrial keskimääräinen ja Dodo.

Nykyään laajalti monipuolistaminen voidaan oli murto-osa kustannuksista, mikä oli mahdollista vielä muutama vuosikymmen sitten. Kanssa indeksirahastoihin, sijoitusrahastot ja osinko uudelleensijoituksen ohjelmien kitka- kulut omistaa osakkeita satoja eri yritykset ovat laajasti poistanut tai ainakin selvästi vähentänyt. Tämä voi auttaa suojautumaan pysyvä menetys jakamalla oman omaisuuden yli tarpeeksi yrityksiä, että jos yksi tai jopa muutaman niistä menevät vatsa ylöspäin, sinun ei haittaa. Itse asiassa, koska ilmiö tunnetaan matematiikan monipuolistaminen, se johtaa todennäköisesti  korkeampi  yleinen seostus- tuotto on riskikorjattua perusteella.

Yksi asia, jonka haluat katsella on korrelaatio. Erityisesti haluat etsiä Korreloimattomien riskejä niin, että osuudet ovat jatkuvasti kumoavat toistensa tasoittamaan taloudellisia ja suhdanteet. Kun ensimmäinen kirjoitin edeltäjä tämä pala lähes viisitoista vuotta sitten, olen varoittanut, että se ei riitä omistaa kolmekymmentä eri kantojen jos puolet koostui Bank of America, JP Morgan Chase, Wells Fargo, US Bank, Fifth Third Bancorp , jne, koska saatat omistanut paljon osakkeita useilla eri yrityksissä, mutta et ollut monipuolista; että “systemaattinen järkytys, kuten massiivinen kiinteistöjen laina epäonnistuminen voisi lähettää paineaalto pankkijärjestelmän kautta, tehokkaasti vahingoittaa kaikki kantoja”, ja juuri tapahtui 2007-2009 romahtaa. Tietenkin, sitä vahvempi yritykset, kuten US Bancorp ja Wells Fargo & Company teki hienosti huolimatta, jona ne oli laskenut 80% paperilla huipusta aallonpohjasta, varsinkin jos investoidaan oman osingoista ja olivat dollarin kustannus keskimäärin niihin; muistutus siitä, että se on usein parempi keskittyä vahvuus ensisijaisesti. Talouskäyttäytyminen, toisaalta, on osoittautunut useimmat ihmiset ovat emotionaalisesti pysty keskittyen Varsinaisen liiketoiminnan sijasta paniikkiin ja selvitystilaan ainakin sopivana ajankohtana.

Investointi Vihje # 10: Tiedä taloudellista historiaa, koska se voi säästää paljon tuskaa

On sanottu, että sonni markkinoilla on kuin rakkaus. Kun olet sitä, et usko, että on koskaan ollut mitään vastaavaa ennen. Miljardööri Bill Gross, pitävät eniten kadulla on paras sidos sijoittaja maailmassa, on sanonut, että jos hän olisi vain yksi oppikirja joista opettaa uusia sijoittajia, olisi taloudellista historiaa kirjaa, ei kirjanpito tai johdon teoria.

Muistelen Etelämeren kupla, möly 20: n, tietokoneet 1960-luvulla, ja internetin 1990-luvulla. On hieno kirja nimeltä Manias, paniikin, ja kaatuu: A History of rahoituskriisit että olen erittäin suositeltavaa. Oli monia sijoittajia lukea sitä, on epätodennäköistä, että niin monet olisivat menettäneet huomattavia osia niiden nettovarallisuuden dot-com sulaisi tai kiinteistöjen romahtaa.

Kuten Santayana huomautti, ”Ne jotka eivät tiedä historiaa on tuomittu toistamaan sitä”. En voinut sanoa sen paremmin itseäni.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Author: Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He's Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together. View all posts by Ahmad Faishal