Suojarahastoista vs. sijoitusrahastoista käytävä keskustelu voidaan tehdä yksinkertaiseksi ymmärtämällä selvästi näiden kahden tyyppisten rahastojen keskeiset yhtäläisyydet ja erot. Kun olet ymmärtänyt perusteet, voit päättää, ovatko hedge-rahastot vai sijoitusrahastot parhaiten henkilökohtaisten sijoitustavoitteidesi kannalta.
Table of Contents
Sijoitusrahastot vs. sijoitusrahastot: yhtäläisyydet
Hedge-rahastojen ja sijoitusrahastojen välillä on vain muutama yhtäläisyys. Näitä yhtäläisyyksiä voidaan myös pitää etuina useimmille sijoittajille.
Tässä on hedge-rahastojen ja sijoitusrahastojen keskeiset yhtäläisyydet:
Yhdistetyt sijoitukset
Hedge- ja sijoitusrahastot ovat yhdistettyjä sijoitustyyppejä, mikä tarkoittaa, että varat koostuvat useiden sijoittajien rahasta, jotka on koottu yhteen salkkuun.
Monipuolistaminen
Hedge- ja sijoitusrahastot tarjoavat monipuolistamisen sijoittamalla useita arvopapereita. On kuitenkin tärkeää huomata, että jotkut rahastot ovat keskittyneet voimakkaasti tiettyyn turvatyyppiin tai talouden alaan. Tyypillisesti hedge-rahastot ovat hyvin hajautettuja erityyppisiin arvopapereihin, kuten osakkeisiin, joukkovelkakirjalainoihin ja hyödykkeisiin, kun taas useimmat sijoitusrahastot ovat ilmoittaneet tavoitteet ja sijoittavat vain yhteen arvopaperilajiin tai luokkaan.
Ammatillinen johtaminen
Sijoittaessaan hedge-rahastoihin tai sijoitusrahastoihin sijoittajat eivät valitse salkussa olevia arvopapereita; johtaja tai johtoryhmä valitsee arvopaperit. Suojarahastoja hallinnoidaan yleensä aktiivisesti, mikä tarkoittaa, että johtaja tai johtoryhmä voi käyttää harkintavaltaansa suojausvalintaa ja kauppojen ajoitusta. Sijoitusrahastoja voidaan hallita aktiivisesti tai passiivisesti. Jos se on jälkimmäinen, sijoitusrahaston hoitaja ei käytä harkintavaltaa arvopapereiden valinnassa tai kauppojen ajoittamisessa; ne vastaavat yksinkertaisesti omistuksia vertailuindeksin, kuten S&P 500, omistuksessa.
Sijoitusrahastot vs. sijoitusrahastot: erot
Hedge-rahastojen ja sijoitusrahastojen väliset erot ovat keskeisiä päättäviä tekijöitä valittaessa, mikä on parasta yksittäiselle sijoittajalle.
Tässä on keskeiset erot hedge-rahastojen ja sijoitusrahastojen välillä:
Saavutettavuus
Vaikka hedge-rahastoilla ja sijoitusrahastoilla on tiettyjä rajoituksia sijoittamiselle, kuten vähimmäisalkusijoitus, hedge-rahastot eivät ole yhtä tärkeitä sijoittajille kuin sijoitusrahastot. Jotkut hedge-rahastot vaativat esimerkiksi, että sijoittajan vähimmäisnettoarvo on miljoona dollaria tai niillä voi olla vähintään minimaaliset alkuperäiset sijoitukset, jotka ovat paljon suuremmat kuin sijoitusrahastot. Joillakin sijoitusrahastoilla on vähintään 100 dollarin alkuinvestoinnit, eikä millään niistä ole nettovarallisuusvaatimuksia.
Kulut
Hedge-rahastoilla on tyypillisesti paljon korkeammat kulut kuin sijoitusrahastoilla. Esimerkiksi hedge-rahastojen kulut ovat usein yli 2,00%, kun taas useimpien sijoitusrahastojen kulut ovat 1,00% tai vähemmän. Lisäksi hedge-rahastot voivat myös vähentää voittoja ennen niiden siirtämistä sijoittajille.
Tavoite / Suoritus
Hedge-rahastot on yleensä suunniteltu tuottamaan positiivista tuottoa missä tahansa taloudellisessa tai markkinaympäristössä, jopa taantumassa ja karhumarkkinoilla. Tämän puolustavan luonteen takia tuotot eivät kuitenkaan välttämättä ole yhtä korkeita kuin jotkut sijoitusrahastot härkämarkkinoilla. Esimerkiksi hedge-rahasto saattaa tuottaa 4-5%: n tuoton karhumarkkinoilla, kun taas keskimääräinen osakerahasto laskee arvoa 20%. Härkämarkkinoiden aikana hedge-rahasto saattaa silti tuottaa alhaisia yksinumeroisia tuottoja, kun taas osakerahastot voivat tuottaa korkean yksinumeroisen tai kaksinumeroisen tuoton. Pitkällä aikavälillä edullisten osakkeiden sijoitusrahasto tuottaa tyypillisesti korkeamman keskimääräisen vuosituoton kuin tyypillinen hedge-rahasto.
Hedge-rahastojen ja sijoitusrahastojen alin rivi
Hedge-rahastojen suurin etu voi olla niiden potentiaali tuottaa tasaista tuottoa, joka ylittää inflaation ja minimoi markkinariskin. Tavallisella sijoittajalla ei kuitenkaan ole suurta nettovarallisuutta tai vähimmäisalkua, joka usein vaaditaan sijoittamiseen niihin.
Useimmille sijoittajille monipuolinen sijoitusrahastojen ja / tai pörssiyhtiöiden rahasto (ETF) on älykkäämpi sijoitusvaihtoehto kuin hedge-rahastot. Tämä johtuu siitä, että sijoitusrahastot ovat helpommin saatavissa ja halvempia kuin hedge-rahastot, ja pitkäaikainen tuotto voi olla yhtä suuri tai suurempi kuin hedge-rahastojen.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.