Opas Poiminta Winning Sijoitusrahastot

1. Miksi sinun pitäisi aina ostaa Tyhjäkäynti Sijoitusrahastot

Kun kolme Boston rahaa johtajille yhdistettiin rahansa 1924, ensimmäinen rahasto syntyi. Myöhemmässä kahdeksan vuosikymmentä, että yksinkertainen konsepti on kasvanut yhdeksi suurimmista teollisuudenaloista maailmassa, ohjaa nyt biljoonia dollareita omaisuuden ja mahdollistaa piensijoittajat keino yhdisteeseen heidän omaisuutensa systemaattisella investointien kautta dollarin kustannus keskimäärin suunnitelma. Itse asiassa rahasto teollisuus on poikinut oman tähtiä kultti-like seuraavista: Peter Lynch, Bill Gross, Marty Whitman, ja väki Tweedy, Browne & Company vain muutamia.

Niin paljon on pelissä, mitä pitäisi sijoittaja etsiä ja sijoitusrahasto? Tämä kätevä kymmenen askeleen oppaan, joka on osa Täydellinen Aloittelijan opas Rahastosijoituksen voi tehdä prosessista paljon helpompaa ja antaa sinulle mielenrauhaa, kun käydä läpi tuhansia käytettävissä olevista vaihtoehdoista. Kuten aina, tartu kupin kahvia, huilata, ja ei ole aikaa voit tuntea sijoitusrahasto ammattilainen!

Eräät sijoitusrahastot veloittaa mitä kutsutaan myynti kuormaa. Tämä on maksu, yleensä noin 5% varoista, jotka maksetaan henkilölle, joka myy sinulle rahastoon. Se voi olla hyvä tapa tehdä rahaa, jos olet varainhoitajan, mutta jos olet koota salkun, sinun pitäisi vain ostaa no-load sijoitusrahastojen. Miksi? Se on yksinkertaista matematiikkaa!

Kuvittele olet perinyt $ 100000 kertakorvauksena haluamme panostaa siihen. Olet 25 vuotias. Jos sijoittaa ilman kuormaa sijoitusrahastoja, rahat menee rahastoon ja jokaisen pennin-täyden $ 100.000 on välittömästi kunnossa. Jos kuitenkin ostat kuormaa rahasto vaikkapa 5,75% myynnistä kuormalla, tilisi saldo alkaa $ 94250. Olettaen 11% tuoton, jonka aikana tulet eläkkeelle, voit päätyä kanssa $ 373755 vähemmän rahaa seurauksena pääoman hävisi myynnin kuormaa. Joten, toista meidän jälkeemme: Aina ostaa ilman kuormaa sijoitusrahastoja. Aina ostaa ilman kuormaa sijoitusrahastoja. (Keep tallentamatta!)

2. Kiinnitä huomiota TER-Se voi tehdä tai murtaa sinut!

Se vie rahaa ajaa rahasto. Asiat kuten jäljennökset, salkunhoito ja analyytikko palkat, kahvi, toimisto- vuokrasopimukset, ja sähköä on pidettävä huolta ja ennen kuin käteistä voi jopa sijoittaa! Prosenttiosuus varoista, jotka menevät nämä asiat-johdon neuvonta- palkkio ja perus liikekulut-tunnetaan liikekulusuhde. Lyhyesti sanottuna, se on hinta omistavan rahaston. Ajattele sitä määrää rahasto on ansaita vain rikkoa jo ennen kuin se voi jopa alkaa alkaa kasvaa rahaa.

Kaikki muut tekijät pysyvät ennallaan, haluat oman varat, jotka ovat mahdollisimman liikekulusuhde. Jos kaksi rahastoa on kustannuksella suhde 0,50% ja 1,5%: lla, jälkimmäinen on paljon suurempi este voittamaan ennen rahaa alkaa virrata lompakkoa. Ajan mittaan, sinun olisi järkyttynyt nähdessäni, kuinka suuri on ero näiden näennäisesti vaivaiset prosentit voivat aiheuttaa oman varallisuuden. Vain käännetään auki Morningstar Rahastot 500 2006 Edition pöydälläni tarjoaa mielenkiintoisen kuva. Otetaan esimerkiksi, satunnaisesti valittu rahasto, FBR Small Cap (symboli FBRVX).

Kun kaikki maksut lasketaan yhteen, kustannuksella uloke 10 vuotta on $ 1835. Tämä on summa, jonka voisi olettaa maksaa epäsuorasti (eli se vähennetään palaa ennen kuin koskaan nähnyt niitä), jos olet ostanut $ 10000 arvosta rahaston tänään. Verrattava sitä Vanguard 500 Index, joka on passiivisesti hallinnoi rahastoa, joka pyrkii jäljittelemään S & P 500 tuotteita palkkiot vain 0,16% vuodessa ja ennustetaan 10 vuoden kustannukset $ 230 ja se ei ole vaikea nähdä, miksi saatat päätyä enemmän rahaa taskussa omistava jälkimmäisen. Yhdessä alhaisen kiertonopeus, jota me puhumme myöhemmin, ja se ei ole vaikea nähdä, miten tylsää edullisen rahasto voi itse tehdä enemmän rahaa kuin seksikkäämpi tarjontaa.

3. Vältä rahastoissa suuri vaihtuvuus laskentakaavat

Joskus se on helppo unohtaa, mitä esitetään tehdä. Monet sijoittajat yksinkertaisesti luulevat saada korkeimman tuoton mahdollinen. Sen sijaan he unohtavat, että tavoitteena on päätyä eniten rahaa verojen jälkeen. Siksi on vaikea saada uskomaan, että he voivat todella saada vauraampi omistamalla rahasto, joka tuottaa 12%: n kasvu ilman liikevaihtoa kuin yksi, joka on 17% kasvua ja 100% + liikevaihdosta. Syynä on, että iän vanha ikuinen olemassaolomme: Verot.

Tietenkin, jos olet investoivat yksinomaan verottoman tilin, kuten 401k, Roth IRA, tai perinteinen IRA, tämä ei ole vastike, eikä se haittaa, jos hallita investointeja voittoa. Kaikille muille, mutta verot voidaan ottaa valtavan purema ulos sananlaskun kakku, varsinkin jos olet onni tarpeeksi miehittää ylemmän puolat tulojen tikkaat. On tärkeää keskittyä vaihtuvuus-eli prosenttiosuus salkun, jota ostetaan ja myydään vuosittain-mistään sijoitusrahasto ostamassa.

Ellei se on erikoisuus rahasto kuten vaihtovelkakirjalainan rahasto, jonka liikevaihto on osa sopimusta, sinun tulisi varoa rahastoihin tavanomaisesti liikevaihdon 50% tai enemmän niiden salkun. Nämä johtajat vuokraat varastoja, eivät osta yrityksiä; tällaiset luvut näyttävät välittää että he ovat erittäin epävarmoja investointeja opinnäytetyön ja on vähän vankka syy omistaa investoinneista he tekevät.

4. Etsi kokenut, Kurinalainen johtoryhmä

Tässä päivänä helposti tietoa, sen ei pitäisi olla vaikea löytää tietoa oman salkunhoitajan. On hämmästyttävää, että jotkut näistä miehistä ja naisista on vielä töitä-huolimatta sorvaus kammottavissa suorituskykyä, ne voivat silti hankkia pääomaa sijoittajilta, jotka jotenkin ajattelevat seuraavalla kerralla tulee olemaan erilainen. Jos huomaat tilalla sijoitusrahasto, jolla on johtaja, joka on vain vähän tai ei ole kirjattua tai vielä pahempaa, historia massiivisia tappioita, kun osakemarkkinat kokonaisuutena on kehittynyt hyvin (et voi pitää sitä vastaan, jos ne kulkevat kotimainen osakerahasto ja ne laskivat 20%, kun Dow laski 20% samoin) kannattaa harkita käynnissä niin nopeasti kuin pystyt toiseen suuntaan.

Ihanteellinen tilanne on yritys, joka perustuu yhteen tai useampaan vahva sijoitusanalyytikoille / salkunhoitajille, jotka ovat rakentaneet ryhmä lahjakkaita ja kurinalainen yksilöiden ympärille, jotka ovat hitaasti siirtymässä day-to-day vastuuta, varmistaa sujuva siirtyminen. Juuri tällä tavalla yritykset, kuten Tweedy, Browne & Company New Yorkissa ovat onnistuneet kääntymään vuosikymmenestä toiseen markkina-murskaus tuottoa samalla kun käytännössä mitään sisäisiä mullistuksia. Toinen hyvä esimerkki on Marty Whitman ja Third Avenue rahastojen organisaation hän rakensi ja edelleen valvoa.

Lopuksi haluat vaatia, että johtajat ovat olennainen osa niiden nettoarvo sijoittaneet rinnalla rahastosijoittajien. Se on helppo lausua kauniita sanoja sijoittajille, mutta se on eri asia kokonaan olla oma riskisumma rinnalla n aiheuttaa oman varallisuuden kasvaa, tai laskea vuonna verrannollinen lockstep suorituskykyä rahat.

5. Etsi filosofia, joka yhtyy oma valittaessa Sijoitusrahasto

Kuten kaikki asiat elämässä, on olemassa erilaisia ​​filosofisia lähestymistapoja hallita rahaa. Henkilökohtaisesti olen arvo sijoittaja. Uskon, että jokainen hyödyke on mitä tunnetaan ”itseisarvo”, joka on ”tosi” arvo, joka on yhtä pitkä kuin kaikki käteisen se tuottaa omistajalle nyt vasta tuomiopäivän diskontattu nykyhetkeen sopivalla nopeudella jossa otetaan huomioon riskittömän Treasury tuotto, inflaatio, ja oman pääoman riskipreemion. Ajan myötä Odotan yrityksille, jotka uskon kaupankäynnin huomattavan alennuksen minun arvio itseisarvo. Tämä saa minut ostamaan hyvin harvat yritykset vuosittain ja ajan mittaan, on johtanut erittäin hyviä tuloksia. Tämä ei aina tarkoita omistavat huonoja yrityksiä, joilla on alhainen hinta-voittosuhteisiin koska teoriassa, yritys voi olla halvempaa 30 kertaa tuloksen kuin toinen yritys kello 8 kertaa tulos, jos voisitte tarkasti arvostat rahavirtoja. Alalla on olemassa sijoitusrahastoja, jotka ovat erikoistuneet tämäntyyppisten arvo investoimalla – Tweedy, Browne & Company, Third Avenue Value rahastot, Fairholme rahastojen Oakmark rahastojen Mühlenkamp rahastojen ja enemmän.

Muut ihmiset uskovat mitä kutsutaan ”kasvu” sijoittaminen mikä tarkoittaa yksinkertaisesti ostavat paras, nopeimmin kasvavista yrityksistä lähes hinnasta riippumatta. Toiset uskovat omistavat vain blue chip-yhtiöiden terveitä osinkotuottoja. On tärkeää, että voit löytää sijoitusrahaston tai perheen rahastoihin, jotka jakaa samat sijoitusfilosofia teet.

6. Etsi Runsaasti monipuolistaminen Vastaavaa

Warren Buffett, tunnettu keskittyy hänen varansa muutamia merkittäviä mahdollisuuksia, on sanonut, että niille, jotka eivät tiedä mitään markkinoilla, äärimmäinen monipuolistaminen järkevää. On erittäin tärkeää, että jos ei ole kykyä tehdä tuomiota kehottaa yhtiön itseisarvo, voit levittää omaisuuden joukossa eri yritysten, toimialojen ja teollisuuden. Yksinkertaisesti omistavat neljä erilaista rahastoa erikoistuneet rahoitusalalla (pankkien osakkeita, vakuutusyhtiöt jne) ei ole monipuolistaminen. Olisi jotain lyödä näitä varoja asteikolla kiinteistömarkkinoiden romahtaminen 1990-luvun alussa, portfolio olisi kärsinyt.

Mitä pidetään hyvänä monipuolistaminen? Tässä muutamia karkeita suuntaviivoja:

• Eivät omista varoista, jotka tekevät raskasta sektorin tai teollisuudelle vetoja. Jos haluat tästä huolimatta varoitus, varmista, että sinulla ei ole valtava osa teidän rahastot sijoittivat niihin. Jos se on koron rahasto, sinun yleensä halua välttää vetoja suuntaan korot, koska tämä on sijoitus spekulointia.
• Älä pidä kaikkia varoja saman rahastoperhettä. Todistaja sijoitusrahasto skandaali muutama vuosi sitten, jossa salkunhoidon monissa yrityksissä sallitaan suuret toimijat markkinoilla, kun varat lähinnä varastamalla rahaa pienempiä sijoittajia. Jakamalla oman omaisuuden ulos eri yritysten, voit riskin vähentämiseksi sisäisen kuohunnan, etiikka rikkomuksia, ja muita paikallisia ongelmia.
• Älä ajattele varastoja-on myös kiinteistörahastot, kansainvälisiin rahastoihin korkorahastot, arbitraasi rahastot, vaihtovelkakirjalainan rahastot, ja paljon muuta. Vaikka se on luultavasti viisasta olla ydin salkun kotimaisten osakkeiden pitkiä aikoja, on muita alueita, jotka pystyvät tarjoamaan kilpailukykyisiä riskikorjattua tuottoa.

7. Kotelo indeksirahastoihin

Mukaan ihmiset on Motley Fool vain kymmenen kymmenentuhannen aktiivisesti hoidetun rahastovaihtoehtoja onnistui voittamaan S & P 500 johdonmukaisesti aikana viimeisten kymmenen vuoden aikana. Historia kertoo, että hyvin vähän, jos lainkaan, näistä varoista hallinnoi saman feat tulevalle vuosikymmenelle. Opetus on yksinkertainen; jos olet varma olet pystyy valitsemaan 0,001% rahastoihin, jotka aikovat voittaa laaja markkinoilla, sinun olisi parhaiten palvella panostamalla markkinat itsessään. Millä tavalla? Aloittamalla dollarin kustannus keskimäärin suunnitelman edullisia indeksirahastoihin, voit olla täysin varma, saat ulos suorittaa valtaosa hoidetaan sijoitusrahastojen pitkällä aikavälillä.

Tavalliselle sijoittajalle, jolla on vuosikymmenen tai pitempään investoida ja haluaa säännöllisesti syrjään rahaa yhdisteeksi omaksi edukseen, indeksirahastoihin voi olla hyvä valinta. Niissä yhdistyvät lähes unfathomably alhainen vaihtuvuus kanssa pohjanoteeraus kustannuksella suhteet ja laaja monipuolistaminen; toisin sanoen, et todellakaan voi kirjoittaa kakku ja syödä sitä myös.

Kiinnostunut? Tutustu Vanguard ja Fidelity koska ne ovat kiistaton johtajia edullisia indeksirahastoihin. Tyypillisesti etsiä S & P 500 rahastoon tai muiden suurten indeksit kuten Wilshire 5000 tai Dow Jones Industrial Average.

8. Word International Funds

Kun sijoitat Yhdysvaltojen ulkopuolella, kustannukset ovat korkeammat seurauksena valuuttamuunnosten luottamus menettelyt ulkomaisten investointien analyytikot kykene ymmärtämään ulkomaisten kirjanpitosääntöjä, ja monia muita asioita. Vaikka korkea, se ei ole epätavallista, että kansainvälinen osakerahasto olla liikekulusuhde 2%. Miksi jotkut sijoittajat vaivautua omistavan kansainvälisiin rahastoihin? Aiemmin varastot ulkomailla ovat osoittaneet alhainen korrelaatio näiden Yhdysvalloissa. Rakennettaessa salkut suunniteltu rakentaa vaurautta ajan mittaan, teoria on, että nämä osakkeet eivät ole yhtä todennäköisesti kova isku, kun Amerikan osakemarkkinat ovat kaatuu ja päinvastoin.

Ensinnäkin, jos aiot uskaltaa kansainvälisille osakemarkkinoille omistamalla rahasto, sinun pitäisi luultavasti vain oma jotka sijoittavat vakiintuneilla markkinoilla, kuten Japanissa, Isossa-Britanniassa, Saksassa, Brasiliassa ja muissa vakaisiin maihin. Vaihtoehtoina ovat kehittyviä markkinoita, jotka aiheuttavat paljon enemmän poliittisia ja taloudellisia riskejä. Taloudellista perustaa kaivamaan kultakaivoksen Kongon saattaa olla vakaa, mutta mikään ei estä aseellinen sotilaallinen ryhmä potkiminen teidät pois päivä työsi on valmis, toimiminen kaikki palkinnot itselleen.

Toiseksi lähes kaikki kansainväliset varat päätti jäädä suojaamattomia. Tämä tarkoittaa, että olet alttiina vaihtelut valuuttamarkkinoilla. Varastoja, toisin sanoen, voi mennä jopa 20%, mutta jos dollari laskee 30% jeniin, saattaa ilmetä 10% menetys (päinvastainen on totta.) Yrittää pelata valuuttamarkkinoilla on pelkkää spekulaatiota, koska et voi ennustaa kohtuullisella varmuudella tulevaisuuden puntaa. Siksi Itse mieluummin Tweedy Browne Global Value Fund joka suojautuu, suojella sijoittajia vastaan ​​valuuttakurssien vaihtelut. Vielä parempi, se on liikekulusuhde on hyvin kohtuullinen 1,38%.

9. Tiedä vertailukohteena Your Sijoitusrahastot

Kunkin rahaston on erilainen lähestymistapa ja päämäärä. Siksi on tärkeää tietää, mitä pitäisi verrata sitä vastaan ​​tietää, jos salkunhoitaja tekee hyvää työtä. Esimerkiksi jos omistat osakerahasto, joka pitää 50% varoistaan ​​osakkeisiin ja 50% joukkovelkakirjoihin, sinun pitäisi olla innoissaan tuotto 10%, vaikka laajemmilla markkinoilla teki 14%. Miksi? Oikaistu riski otit kanssa pääomaa, sinun tuotto oli tähtien!

Joitakin suosittuja viitearvot sisältävät Dow Jones Industrial Average, S & P 500, Wilshire 5000, Russell 2000, MSCI-EAFE Solomon Brothers Maailman Bond Index, Nasdaq Composite ja S & P 400 Midcap. Yksi nopea ja helppo tapa nähdä mitäkin esikuvaa rahat pitäisi mitata on pään yli Morningstar.com ja rekisteröityä premium liittymä, joka on vain noin $ 14,95 kuukaudessa. Voit tutkimusraportteja eri rahastojen ja selvittää, miten he arvioivat niitä, tarkastella vanhoja tietoja, ja jopa saavat analyytikon ajatuksiin laadusta ja lahjakkuuden salkunhoitotiimi. Keskustele kirjanpitäjä – se voi jopa olla verovähennyskelpoisia sijoituskohteena tutkimuksen kustannuksella!

10. Aina Dollari Kustannus Average

Tiedäthän, luulisi olisimme väsy sanoa se, mutta dollarin kustannus keskimäärin todellakin yksi paras tapa alentaa riskiä pitkiä aikoja ja auttaa alentamaan kokonaiskustannuksia perustan oman investointeihin. Itse voit selvittää kaikki tiedot dollarin kustannus keskimäärin-mitä se on, miten voit toteuttaa oma ohjelma, ja miten se voi auttaa alentamaan sijoitusriskiä ajan-artikkelissa Dollar kustannus keskimäärin: tekniikka, vähentää huomattavasti markkinariskiä. Ota hetki ja tsekkaa nyt; portfolio voi paljon paremmin, koska olet sijoittanut muutaman minuutin ajan.

Tiivistettynä …

On olemassa ton suuria resursseja siellä valitsemisesta ja valitsemalla rahasto sisältää Sijoitusrahasto sivusto, joka menee paljon enemmän syvyyttä kaikista näistä aiheista ja enemmän. Morningstar on myös erinomainen resurssi (Itse olen kopio rahastojensa 500 kirjan pöydälleni, kun kirjoitan tämän artikkelin.) Vain muistaa, että tärkeintä on pysyä kurinalaista, rationaalista, ja välttää liikuttaa lyhyen aikavälin hintakehitystä marketti. Sinun tehtäväsi on luoda vaurautta pitkällä aikavälillä. Et yksinkertaisesti voi tehdä niin liikkuvat sisään ja ulos varojen aiheutuu kitka- kulut ja käynnistää vero tapahtumia.

Onnea! Me täällä Investointi aloittelijoille toivottaa paljon onnea!

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Author: Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He's Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together. View all posts by Ahmad Faishal